Сегодня мы поговорим о важном инструменте для любого инвестора — биржевом стакане. Это не предмет сервировки, а мощный аналитический инструмент, который помогает понять, что происходит на фондовом рынке в реальном времени.
Начинающих инвесторов часто удивляет волатильность — постоянные скачки цен на акции. В течение торговой сессии котировки могут измениться десятки и даже сотни раз. Это похоже на непрекращающиеся качели, где цена то взлетает, то падает.
Некоторые компании, особенно связанные с хайповыми темами (вроде Virgin Galactic или Tesla в определённые периоды), могут демонстрировать взлёты и падения на 50% и более за сутки. Крупные, фундаментально устойчивые бизнесы обычно ведут себя более сдержанно, но и их акции могут резко реагировать на серьёзные новости, скандалы или аварии.
Механика рынка: спрос, предложение и цена
Чтобы понять, как работает биржевой стакан, представьте простую аналогию с рынком. Допустим, средняя цена килограмма говядины — 480 рублей. Внезапно появляется новость о вспышке болезни у коров. Что произойдёт с ценой? Возможны два сценария:
1. Цена резко вырастет из-за ожидаемого дефицита мяса.
2. Цена упадёт из-за страха покупателей заразиться, что приведёт к падению спроса при избытке предложения.
Ключевой фактор — не сама новость, а реакция на неё людей. Именно массовые ожидания и действия формируют цену. На фондовом рынке происходит то же самое: цена актива — это результат постоянного взаимодействия покупателей и продавцов, их жадности, страхов и реакции на новости.
Что такое биржевой стакан и как он формируется
Биржевой стакан — это таблица, которая в реальном времени отображает все текущие заявки на покупку и продажу конкретной ценной бумаги. Он формируется благодаря участникам рынка, а посредником выступает биржевой брокер.
Простой пример: если в данный момент акции OZON хотят продать 200 тысяч человек, а купить — 600 тысяч, то покупателей явно больше. Это создаёт давление спроса, и цена начинает расти. В обратной ситуации, когда продавцов больше, цена падает. Не зря в среде инвесторов говорят, что бумаги растут медленно, а падают стремительно.
Структура стакана котировок
Наглядное представление стакана обычно делится на две зоны: красную (заявки на продажу, Ask) и зелёную (заявки на покупку, Bid).
Обратите внимание: Какие финансовые инструменты использовать для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью?.
В центре, где эти зоны сходятся, находится нейтральная область и спред — разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.Представьте, что вы хотите купить 4 лота акций ВТБ по лучшей рыночной цене. Однако по этой цене доступно только 2 лота. Чтобы выполнить заказ полностью, вам придётся купить оставшиеся лоты по более высокой цене из следующих строк стакана.
Анализ ликвидности и влияние крупных игроков
Анализируя стакан, инвестор может оценить ликвидность актива — насколько быстро его можно купить или продать по близкой к рыночной цене. Чем больше заявок в стакане и чем больше их объём, тем выше ликвидность, что обычно хорошо для инвестора.
Важно понимать, что цену на рынке часто формируют крупные игроки (киты). При малом количестве заявок котировки колеблются слабо. Для значительного движения цены (на 10-20% и более) нужна мощная волна ордеров. Это правило работает в обе стороны: чтобы обрушить бумагу, нужно значительное давление продавцов (так называемых «медведей»).
P.S. «Медведи» — это участники рынка, играющие на понижение. Они могут продавать активы в ожидании падения или открывать короткие позиции.
Крупные игроки обладают ресурсами для влияния на рынок, хотя в развитых юрисдикциях, например в США, за манипуляции строго наказывают. В других рынках регулирование может быть менее жёстким, но тенденция к ужесточению контроля наблюдается повсеместно.
Практическое применение биржевого стакана для инвестора
Новички часто покупают акции по рыночной цене, принимая то, что предлагает брокер «здесь и сейчас». Более опытные инвесторы используют лимитные заявки, выставляя желаемую цену покупки или продажи и дожидаясь её достижения на рынке.
Трейдеры, особенно активные, интегрируют данные из стакана в свои стратегии, используя тейк-профит для фиксации прибыли и стоп-лосс для ограничения убытков. Анализ глубины стакана (объёма заявок на разных ценовых уровнях) помогает предугадать возможные уровни поддержки и сопротивления.
Возможно, вам есть что добавить или вы хотите поделиться своим мнением...
Делитесь в комментариях 👇
Если статья была полезна и интересна, предлагаю также почитать другие публикации сайта:
«4 способа легко потерять свои деньги. Куда не стоит «нести» сбережения новичку»
«Портфель за 1$. Как купить акции Alibaba, Microsoft и Facebook с минимальными вложениями»
«Зачем мне ИИС и есть ли смысл пополнять его на 1 млн.руб, если max вычет только с 400 тыс.руб»
Благодарю вас за внимание к моему каналу! Если статья оказалась для вас полезна, подписывайтесь, здесь будет ещё много интересного. Если вы хотите, чтобы я разобрала в статьях какую-то конкретную тему по финансам и инвестициям, пишите в комментариях. С удовольствием отвечу!
👉 подписаться на сайт «Вкус денег»
#валюты #фондовый рынок #финансы #экономика #финансовая грамотность
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Биржевой стакан: как работает рынок акций. Как инвестор может его использовать. Основы анализа.