Сегодня поговорим о Сбербанке, который неожиданно опубликовал результаты за 10М2022 по РСБУ.
Этот отчет представляет собой не просто отчет конкретной компании, а изменение общего текущего отношения к раскрытию информации в финансовом секторе.
Сбербанк по итогам года уже прибыльный — 50 млрд руб. В частности, в октябре 2022 года профицит составил 122 млрд рублей. То есть только в октябре Сбербанк вышел на положительную территорию по итогам года.
Несмотря на санкции, количество частных клиентов увеличилось. Кредитный портфель Сбербанка с начала года вырос почти на 11%.
Кроме того, Сбербанк соблюдает требования к достаточности капитала. То есть ему не нужна посторонняя помощь.
Кроме того, ЦБ РФ планирует вернуться к публикации финансовых результатов банков в 2022 году (и не исключает этого до конца декабря).
На мой взгляд, вся эта информация свидетельствует о том, что мы наблюдаем стабилизацию ситуации в российском банковском секторе.
Прибыль за окт2022 > окт2021
Как вы уже знаете, на конец октября прибыль Сбербанка составила 122 миллиарда, а в очень удачном 2021 году прибыль в октябре составила 109 миллиардов.
Вам нужно держать руку на пульсе и следить за будущими результатами в ноябре и декабре 2022 года.
Некоторые аналитики говорят, что за последние 2 месяца, скорее всего, Сбербанк заработает еще 200 млрд рублей, а годовая прибыль по РСБУ составит около 250 млрд рублей (в 2021 году прибыль составила 1,236 трлн рублей).
Дивиденды
Согласно дивидендной политике, Сбербанк будет стремиться выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО.
Обратите внимание: История обмана, который убил жизнь..
Такие дивиденды будут поддерживаться на уровне покрытия капитала 12,5%.А по прогнозам некоторых аналитиков, к концу 2022 года дивиденды могут составить 8,2 рубля на акцию (доходность около 7%).
При сохранении уровня прибыли в октябре в 2023 г они могут выплатить дивиденд в размере 32 рубля на акцию (доходность — 24%).
При такой дивидендной доходности Сбербанк должен стоить примерно в 2 раза больше, чем сейчас — тогда дивидендная доходность будет около 12%.
P/B
Посмотрим на P/B Сбербанка: за 1 рубль активов мы сейчас платим 0,55 рубля (в 2021 г. — 1,17; 2020 г. — 1,21; 2019 г. — 1,28; 2018 г. — 1,09; 2017 г. — 1,47). Это говорит о том, что Сбербанк должен стоить в 2 раза дороже.
❗Только не бегите скупать акции Сбербанка на всю катушку. Не факт, что он вырастет на 100% за 1 год. Сбербанк имеет большое количество рисков.
Итог
После положительного отчета Сбербанка весь финансовый сектор начал расти. Появляется все больше мыслей о том, что активные игроки рынка в ближайшие недели попытаются развить успех финансового сектора, как это было в случае с металлургами. Которые все похоронили, и после 1 оперативного сводки поняли, что все не так уж и плохо.
И это при том, что у финансовых компаний нет проблем с доначислением НДПИ, курсом рубля, новыми рынками сбыта и так далее
Это означает, что в ближайшее время финансовый сектор может нас очень приятно удивить.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте пальчик 👍, если статья была вам полезна и не забудьте подписаться на канал.
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Сегодня мы поговорим о Сбере, который неожиданно опубликовал результаты за 10мес2022 по РСБУ.