В этом материале представлен анализ текущей конъюнктуры рынка корпоративных облигаций и выделены конкретные компании, чьи долговые бумаги могут представлять инвестиционный интерес. Важно отметить, что данная информация носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Макроэкономический контекст и стратегия
В текущем году ожидается повышение ключевой ставки Центральным банком РФ. Основным драйвером этого решения может стать волатильность на валютном рынке, связанная с перспективой сворачивания бюджетного правила. Это потребует от государства покупки валюты на открытом рынке, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на иностранную валюту и может оказать давление на рубль, подпитывая инфляционные ожидания. Последние являются ключевым фактором для регулятора при принятии решений о дальнейшем изменении ставки.
Для рынка облигаций это создает определенный сценарий. При росте ключевой ставки цена облигаций с фиксированным купоном, как правило, снижается, и наоборот. Таким образом, стратегической возможностью может стать покупка бумаг на фоне повышения ставки ЦБ с целью последующей продажи в период ее снижения.
Крайне важно также учитывать горизонт инвестирования и дату погашения облигации. Например, для вложений на 2-3 года можно рассматривать покупку бумаг, торгующихся с дисконтом к номиналу (например, по 980 рублей при номинале 1000). В этом случае инвестор получает не только купонный доход, но и дополнительную прибыль от курсовой разницы при погашении.
Обратите внимание: Какие финансовые инструменты использовать для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью?.
Перспективные облигации по секторам экономики
Нефтегазовый сектор
💥 Нафтатранс плюс-БО-01 (RU000A100303):
- Цена - 1006 руб;
- Срок погашения - январь 2024 г;
- Доходность - 11,8% годовых.
💥 Татнефтехим 02 (RU000A103В05):
- Цена - 1010,45 руб;
- Срок погашения - февраль 2024 г;
- Доходность - 10,2% годовых.
💥 Роснефть 001Р-02 (RU000A0JX355):
- Цена - 998 руб;
- Срок погашения - декабрь 2026 года;
- Доходность - 9,2% годовых.
💥 Газпром капитал БО-04 (RU000A0ZYV04):
- Цена - 972 рубля;
- Срок погашения - февраль 2028 г;
- Доходность - 8,8% годовых.
💥 Газпром нефть БО 003P-02R (RU000A1017J5):
- Цена - 895 руб;
- Срок погашения – декабрь 2029 г;
- Доходность - 9,54% годовых.
💥 Башнефть БО-08 (RU000JWGD):
- Цена - 1050 руб;
- Срок погашения - апрель 2026 года;
- Доходность - 8,1% годовых.
Ритейл
💥 Лента БО-001Р-04 (RU000A101R33)
- Цена - 995 руб;
- Срок погашения – май 2023 г;
- Доходность - 8,06% годовых.
💥 Магнит БО-004Р-01 (RU000A105KQ8)
- Цена - 1006 руб;
- Срок погашения – декабрь 2025 г;
- Доходность - 9% годовых.
💥 X5 ФИНАНС 002P-03 (RU000A105NE8)
- Цена - 999 рублей;
- Срок погашения - декабрь 2027 г;
- Доходность - 8,9% годовых.
Сельское хозяйство
💥 Группа Черкизово БО-001Р-04 (RU000A102LD1)
- Цена - 980 руб;
- Срок погашения – декабрь 2025 г;
- Доходность - 8,93% годовых.
💥 АгроЭлита БО-П03 (RU000A100CG7)
- Цена - 1003 рубля;
- Срок погашения - май 2024 года;
- Доходность - 14% годовых.
💥 Мираторг Финанс 001Р-01 (RU000A103KA7)
- Цена - 990 руб;
- Срок погашения - август 2024 г;
- Доходность - 9,12% годовых.
Банковский сектор
💥 ВТБ-Б-1-71 (RU000A101PS2)
- Цена - 781 рубль;
- Срок погашения - июнь 2025 г;
- Доходность - 10,85% годовых.
💥 Сбер СбД1Р (RU000A103KG4)
- Цена - 834 рубля;
- Срок погашения - февраль 2025 г;
- Доходность - 9,46% годовых.
💥 ALFAB2R18 (RU000A105HJ9)
- Цена - 1001 рубль;
- Срок погашения - ноябрь 2024 г;
- Доходность - 9,25% годовых.
💥 РШБ2Р11 (RU000A104925)
- Цена - 1002 рубля;
- Срок погашения - декабрь 2024 г;
- Доходность - 9,6% годовых.
Недвижимость и строительство
💥 ПИК К 1П2 (RU000A1016Z3)
- Цена - 982 рубля;
- Срок погашения - декабрь 2024 г;
- Доходность - 10,5% годовых.
💥 ЛСР БО 1Р5 (RU000A100ZL8)
- Цена - 970 руб;
- Срок погашения - декабрь 2024 г;
- Доходность - 11,4% годовых.
💥 Флай P12 (RU000A104YT6)
- Цена - 1030 руб;
- Срок погашения - июль 2025 г;
- Доходность - 12,11% годовых.
Металлургия
💥 СеверстБ06 (RU000A1008W7)
- Цена - 1008 руб;
- Срок погашения - март 2029 г;
- Доходность - 8,06% годовых.
В заключение стоит отметить, что представленный обзор охватывает широкий спектр секторов и эмитентов, предлагая варианты для разных инвестиционных горизонтов и уровней доходности. Принятие решений требует тщательного анализа как макроэкономической ситуации, так и финансового состояния конкретного эмитента.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: В данной статье мы рассмотрим текущее положение на рынке корпоративных облигаций и какие конкретно компании интересны для инвестиций.