На российском фондовом рынке традиционно преобладают инвесторы, ориентированные на дивиденды. Однако в 2022 году ситуация изменилась: многие компании либо отменили выплаты, либо пересмотрели свою дивидендную политику. В таких условиях для сохранения и увеличения регулярного денежного потока одним из эффективных инструментов могут стать облигации надежных российских эмитентов.
Важное предупреждение: информация в этой статье не является инвестиционной рекомендацией или советом. Это личное мнение и размышления автора, который, как и любой человек, может ошибаться. Успех инвестиций не гарантирован, и каждое решение требует самостоятельного анализа.
Ключевые преимущества инвестирования в облигации
Прошедший год продемонстрировал высокую волатильность как ключевой ставки Банка России (которая взлетела до 20%, а затем опустилась до 8%), так и банковских депозитов. В то время как максимальные ставки по вкладам снизились с 20,5% до 6,8%, на рынке облигаций по-прежнему можно найти качественные бумаги с доходностью около 10% и выше.
Обратите внимание: Почему жизнь за городом подходит не всем. Что заставило меня начать строить свой дом..
Инвестиции в облигации обладают рядом существенных плюсов:- Низкая волатильность. Цены облигаций, в отличие от акций, гораздо меньше подвержены резким рыночным колебаниям. Пока акция компании может обвалиться на 30-40%, её облигация часто сохраняет стабильность.
- Гарантированный купонный доход. При условии отсутствия дефолта эмитент обязан регулярно выплачивать заранее известные купоны держателям своих облигаций.
- Высокая надежность (особенно у гособлигаций). Инвестируя в государственные бумаги, инвестор получает один из самых надежных инструментов с предсказуемым денежным потоком.
- Частая периодичность выплат. Многие российские компании выплачивают дивиденды лишь 1-2 раза в год, в то время как большинство облигаций предполагают выплату купонов ежеквартально, что создает для инвестора стабильный денежный поток.
- Низкий порог входа. Инвестор может начать с покупки даже одной облигации номиналом 1000 рублей и уже в ближайшие месяцы получить первые купонные выплаты.
Средняя доходность по облигациям, как правило, превышает ставки по банковским депозитам. Помимо купонных выплат, инвестор также имеет возможность получить дополнительный доход за счет изменения рыночной цены облигации при колебаниях ключевой ставки.
Какие облигации могут быть интересны инвестору
Начинающему инвестору на российском рынке стоит обратить внимание на облигации крупных и известных компаний. Среди сотен обращающихся выпусков можно выделить несколько примеров.
Whoosh, выпуск 1
Эмитент — новый участник фондового рынка, известный как лидер в сфере аренды электросамокатов. Облигации предлагают инвесторам доходность 13,5% годовых, что означает выплату купона в размере 33,6 рубля на одну бумагу каждые три месяца.
М.Видео, выпуск 3 (RU000A104ZK2)
Компания — признанный лидер в розничной торговле электроникой и бытовой техникой. Условия по данному выпуску:
- периодичность выплат — ежеквартально;
- доходность — 12,35% годовых;
- размер купона — 30,79 рубля.
Сегежа, выпуск 5 (RU000A1053P7)
Условия по этой бумаге лесопромышленного холдинга:
- номинал — 1000 рублей;
- дата погашения — 30.07.2037;
- доходность — 10,75% годовых;
- размер купона — 53,6 рубля;
- периодичность выплат — раз в полгода.
МТС Банк, выпуск 2 (RU000A1051U1)
Облигации банка предлагают инвесторам доходность 9,5% годовых с выплатой купонов четыре раза в год.
Заключение и принципы формирования портфеля
В текущих условиях риски высокой волатильности на российском рынке сохраняются: даже акции «голубых фишек» могут демонстрировать резкие движения. Если инвестор не готов к таким колебаниям и нацелен на регулярный доход, разумно рассмотреть включение облигаций в свой портфель. Существует классическое правило, согласно которому доля облигаций в портфеле должна примерно соответствовать возрасту инвестора. Например, для человека 30 лет эта доля может составлять около 30%, и с годами она может увеличиваться, снижая общие риски портфеля.
Если статья была вам полезна, поддержите развитие канала — поставьте лайк и подпишитесь. С наилучшими пожеланиями в инвестициях!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Почему стоит вложить деньги в облигации и какие бумаги будут интересны инвестору.