#образование #экономика #корпоративные финансы #MBA
Зачем нужно экономическое образование?
Многие стремятся получить экономическое образование, но не всегда четко понимают его цель. Некоторые теряются в процессе обучения, не видя общей картины. Автор статьи признается, что и сам прошел через это. Со временем все элементы сложились в целостную систему. В этой статье предпринята попытка кратко описать суть учебной программы высшего экономического образования, чтобы помочь другим увидеть эту систему.
Сердцевина: корпоративные финансы
Корпоративные финансы (Corporate Finance) — это фундаментальная дисциплина. Её главный вопрос: как заработать и приумножить деньги? Люди создают бизнесы для получения дохода. Инвесторы и государства, в свою очередь, вкладывают накопленные средства, приобретая доли в этих бизнесах. Даже если ваш бизнес кажется неочевидным, но корпоративные финансы и рыночное доверие признают его ценность, его можно дорого продать. Эта наука отвечает на ключевые вопросы: как оценить стоимость компании, в какие проекты инвестировать, как развивать бизнес для роста его ценности, какие существуют инвестиционные инструменты и какова их потенциальная доходность.
Инструменты оценки: Valuation и Modelling
Близкими и практическими ответвлениями являются оценка (Valuation) и финансовое моделирование (Modelling). Они предоставляют конкретные количественные методы, позволяющие перевести стоимость бизнеса в рубли или другую валюту, используя сложные расчеты и прогнозы.
Фундаментальные законы: Экономика
Экономика, включая микро- и макроуровень (Economics), изучает более общие принципы. Она анализирует производительность, базовые законы спроса и предложения, формирование цен, влияние налогов, антимонопольное регулирование и международную торговлю. Экономика исследует взаимосвязи между ценами и объемами, различные рыночные модели и методы производства. В конечном счете, её цель — понять, как эффективно организовать хозяйственную жизнь общества для всеобщего блага.
Язык бизнеса: Бухгалтерский учет
Бухгалтерский учет — это система, фиксирующая все операции компании и отражающая её финансовое положение. Без него невозможно достоверно определить, сколько компания заработала, какими активами владеет и какие обязательства имеет. Общепринятые принципы бухучета (МСФО, GAAP) служат единым «измерительным инструментом», позволяющим сравнивать результаты деятельности разных компаний на равных основаниях.
Понимание данных: Статистика
Статистика необходима для работы с цифрами в больших масштабах. Она объясняет, как «работают» данные: закон больших чисел, нормальное распределение, понятия средней величины, дисперсии, регрессионный и корреляционный анализ. Эта наука дает ключ к интерпретации числовой информации и принятию обоснованных решений на её основе.
Обратите внимание: Какое образование нужно инвестору?
Практика управления: Планирование и контроль
Существует ряд прикладных дисциплин, таких как управление эффективностью (Performance Management), бюджетирование (Budgeting), финансовое планирование и анализ (FP&A). Эти процессы лежат в основе операционного управления любой компанией. Они отвечают за формирование бюджета на будущий период, установление ключевых показателей эффективности (KPI) для менеджеров, анализ отклонений фактических результатов от плановых и выработку корректирующих действий.
Базовый инструментарий: Математика
Математика повышает общий аналитический уровень, развивая логическое мышление и предоставляя необходимый аппарат для сложных финансовых и экономических расчетов.
Общая картина: Менеджмент и стратегия
Менеджмент, стратегический менеджмент и маркетинг — это дисциплины, которые интегрируют все полученные знания. Они помогают сформулировать общее видение компании, определить её текущее положение, поставить стратегические цели и наметить путь их достижения. Всё это делается с одной конечной целью — в соответствии с принципами корпоративных финансов увеличить благосостояние собственников.
Объединяющая цель
Работая в любой из этих областей, важно помнить, что наибольшую ценность вы создаете тогда, когда ваши действия направлены на увеличение стоимости компании и прирост капитала её владельцев. Примечательно, что вы сами можете быть таким собственником, если работаете в публичной компании и владеете её акциями.
Королева наук: почему именно корпоративные финансы?
По мнению автора, корпоративные финансы являются центральной, интегрирующей дисциплиной. Бухгалтерский учет — её essential инструмент, задающий систему координат для измерения. Экономика даёт понимание рыночных трендов для прогнозирования денежных потоков. Операционные дисциплины (менеджмент, FP&A) обеспечивают текущее управление. А корпоративные финансы сводят всё воедино, делая итоговые выводы: какие инвестиции осуществить, где привлечь финансирование, какова реальная стоимость бизнеса и каковы варианты его развития или продажи. Чтобы это понять, необходимо освоить огромный пласт знаний об инвестициях, процентных ставках, рисках и методах оценки. Именно корпоративные финансы дают на это ответы.
Финансы — это не просто скучные цифры и рутина. Это живая, глубокая и на первый взгляд сложная, но на самом деле логичная и увлекательная наука. Главное — увидеть в ней систему и понять её основные принципы.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Экономическое образование 101.