В одной из предыдущих публикаций я уже объяснял, как приобрести акции ПАО «Газпром» и какие условия необходимо выполнить, чтобы претендовать на часть прибыли компании в виде дивидендов. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, ключевым фактором часто является не столько рост рыночной цены акций, сколько регулярные выплаты. Поэтому у многих, особенно у начинающих, возникает закономерный вопрос: какой пакет акций нужен для получения ощутимого дивидендного дохода? В этом материале мы подробно разберём этот вопрос. Напомню, что все операции с ценными бумагами осуществляются через брокерский счёт.
Как определяется размер дивидендных выплат?
Прежде всего, важно понимать принципиальную разницу: акция — это не облигация. Покупая акцию, вы приобретаете долю в бизнесе, пусть и очень небольшую. Вы становитесь совладельцем компании, а значит, ваш потенциальный доход напрямую зависит от её финансовых результатов.
Следующий ключевой момент: компания распределяет не всю свою прибыль среди акционеров. Совет директоров «Газпрома» ежегодно определяет, какая доля от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) будет направлена на дивиденды. Остальные средства реинвестируются в развитие, погашение долгов или иные корпоративные цели.
В последние годы «Газпром» постепенно увеличивает эту долю. Если несколько лет назад на дивиденды направлялось около 17.5% прибыли по МСФО, то сейчас норматив приблизился к 35%, а в перспективе планируется выход на уровень 50%. Это напрямую отражается на размере выплат на одну акцию: например, в 2017 году он составлял 8 рублей, а уже в 2018-м — 16 рублей.
Цена покупки акций: почему это критически важно
Разобравшись с механизмом начисления дивидендов, перейдём к фактору, который многие упускают из виду — цене, по которой были куплены акции. Проиллюстрируем на примере: представьте, что один инвестор приобрёл 1000 акций «Газпрома» по 129 рублей за штуку, а другой купил такой же пакет, но позже, когда цена выросла до 250 рублей.
В 2018 году оба получили дивиденды из расчёта 16 рублей на акцию, то есть по 16 000 рублей каждый. Однако первый инвестор вложил всего 129 000 рублей, а второй — 250 000. Доходность относительно вложенных средств (дивидендная yield) у первого инвестора оказалась значительно выше.
Обратите внимание: Три шага, чтобы начать создавать финансовую подушку безопасности.
Именно поэтому опытные инвесторы часто рассматривают периоды падения рынка как возможность для выгодных покупок. История знает яркие примеры: после кризиса 2008 года акции некоторых компаний (например, ПИК) можно было купить по 20 рублей, а сегодня их цена приближается к 900 рублей при дивидендах около 30 рублей — что даёт феноменальную доходность для тех, кто купил вовремя.Таким образом, отвечая на вопрос о необходимом количестве акций, нельзя игнорировать цену входа. Успешные долгосрочные инвесторы делают ставку на время, позволяя своим активам десятилетиями приносить растущий доход.
Практический расчёт: от желаемого дохода к количеству акций
Итак, для самостоятельного расчёта вам понадобятся три переменные: текущая рыночная цена акции, размер дивиденда на одну акцию в интересующем вас году и желаемая годовая сумма дивидендного дохода. Размер выплат широко анонсируется компанией и освещается в финансовых новостях.
Алгоритм прост: разделите желаемую годовую сумму дохода на размер дивиденда на одну акцию. Полученное число — это и есть необходимое количество акций. Умножьте это число на текущую цену акции, чтобы понять, какой капитал требуется для инвестиции.
Рассмотрим на примере данных 2020 года (условные цифры). При дивиденде в 16 рублей на акцию, для получения 150 000 рублей в год потребуется 150 000 / 16 = 9 375 акций. Если цена акции в тот период составляла 250 рублей, то общая сумма инвестиций — примерно 2 343 750 рублей.
Для более амбициозной цели в 10 миллионов рублей годового дохода потребовалось бы 625 000 акций, что при цене 250 рублей обошлось бы в 156 250 000 рублей. Не стоит забывать и о потенциале роста курсовой стоимости: купив акции сегодня, через несколько лет вы можете стать владельцем актива, цена которого выросла в разы, как это было в истории с теми же акциями ПИК. Для истинного долгосрочного инвестора такая перспектива лишь укрепляет решимость никогда не продавать такие ценные активы, живя на растущие дивиденды.
Статья с моего блога — https://besarte.ru/
Если публикация показалась вам полезной и интересной, прошу поставить лайк и поделиться ей в соцсетях. Не забывайте подписываться в раздел. Спасибо!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Сколько нужно акций газпрома чтобы получать хорошие дивиденды?.