Предлагаю систематизировать всех российских инвесторов, используя единую классификационную матрицу. В конце материала вы найдете эту матрицу и с высокой долей вероятности сможете определить, какое место занимаете в этой иерархии сами.
Критерии классификации
Для ранжирования я буду использовать два ключевых параметра: уровень финансового интеллекта инвестора и итоговую доходность его вложений. Это позволяет наглядно оценить эффективность разных подходов.
Для визуализации нам понадобится вспомнить школьный курс математики, а именно декартову систему координат. По горизонтальной оси (абсцисс) мы отложим интеллект, а по вертикальной (ординат) — доходность.
В рамках этой системы координат я расположу основные типы инвесторов, сопроводив каждую группу пояснениями. Давайте начнем с самого дна иерархии.
Лох обыкновенный
Эта категория объединяет жертв финансовых пирамид и откровенных мошеннических схем.
В нашей системе координат их характеризует крайне низкий (отрицательный) уровень интеллекта и столь же катастрофическая отрицательная доходность. Это выражается не только в потере всех своих средств, но и часто в наборе долгов, поскольку такой «инвестор» может вкладывать заемные деньги, средства родственников и друзей. Главная проблема в том, что выбранный ими «инструмент» изначально не предполагает заработка — это чистое изъятие денег у вкладчика.
Криптоинвесторы
На ступеньку выше расположились инвесторы в криптовалюты.
Здесь уже появляется теоретическая возможность заработка, однако на практике она реализуется у единиц. Большинство криптоинвесторов поверхностно понимают как саму технологию блокчейн, так и принципы инвестирования. Они часто не задумываются о фундаментальных ограничениях децентрализованных валют для массового использования. Но главный барьер — финансовое невежество. Многие воспринимают цифры на экране как реальную прибыль, не заботясь о стратегии вывода средств и построении инвестиционного плана. В итоге их место в системе координат лишь немногим выше, чем у вкладчиков пирамид, хотя шанс сохранить часть капитала у них все же есть.
Обратите внимание: 5 российских акций, которые я оставлю своим внукам.
TRADERS / RETARDS
Следующая категория — трейдеры, активно торгующие на бирже.
Несмотря на то что порог входа в трейдинг низок, я все же помещаю их в положительную зону по шкале интеллекта, так как им приходится осваивать торговый терминал, изучать специфический анализ и стратегии. Однако обилие знаний о деривативах и графических паттернах отнюдь не гарантирует положительного финансового результата. Чаще всего это ведет к потере депозита, то есть к отрицательной доходности, при внешней видимости высокой финансовой грамотности.
Инвесторы в индивидуальные хайповые акции
Мы постепенно приближаемся к категориям, с представителями которых уже можно вести осмысленный диалог. Но пока речь об инвесторах, которые вкладываются в отдельные «раскрученные» акции, о которых все говорят.
Они уже понимают базовую суть акции как ценной бумаги, избегают сложных деривативов и обычно не используют кредитное плечо. Их главная проблема — отсутствие диверсификации и надежда на быстрый заработок на «гарантированно» растущей бумаге. Шанс сохранить капитал (даже в виде обесценившейся акции) у них выше, чем у предыдущих групп, но до стабильной положительной доходности еще далеко.
Пересекая инвестиционный экватор
Далее следуют категории, которые уже демонстрируют более осознанный подход к инвестициям.
Вкладчики банка
Центр нашей модели занимают классические банковские вкладчики.
Доходность по депозитам обычно близка к уровню инфляции, поэтому реальная доходность стремится к нулю. Интеллектуальные затраты здесь также минимальны — достаточно принести деньги в банк. Это безопасно, но не приносит реального роста капитала.
Любители облигаций
Инвесторы в облигации делают шаг вперед. Им требуется больше знаний: нужно открыть брокерский счет, разобраться с налогообложением и льготами (например, ИИС). Доходность, как правило, немного превышает инфляцию, что уже можно считать небольшим, но реальным финансовым результатом.
Высшие эшелоны: потенциал и риски
Инвесторы в недвижимость
Это одна из самых неоднозначных категорий. С одной стороны, грамотные вложения в ликвидные объекты в хороших локациях могут приносить высокую доходность и требуют серьезных знаний. С другой — в последнее время многие «фанаты бетона», используя большие объемы заемных средств, рискуют скатиться в зону убытков. В идеальном случае мы поместим их в правый верхний угол матрицы, но будем помнить об их уязвимости.
Всегда есть риск оказаться здесь:
Долгосрочные инвесторы в фонды акций
Вершину модели занимают инвесторы, которые сумели собрать диверсифицированный портфель акций. Проще всего это сделать через фонды (ПИФы, БПИФы, ETF), но сюда же относятся и те, у кого достаточно капитала для формирования сбалансированного портфеля из отдельных бумаг.
Их главный враг — рутина и скука от однообразной стратегии вроде регулярной покупки индекса S&P500. Устав от «скучного» инвестирования, они могут рискнуть и скатиться в категорию любителей хайповых акций или криптовалют, что отбросит их назад по матрице.
Выводы
К каким заключениям приводит нас этот анализ?
- Отрицательный уровень финансового интеллекта практически гарантирует убытки и нулевую доходность.
- Положительный интеллект — необходимое, но не достаточное условие для получения дохода. Нужна еще и правильная стратегия.
- Риск потери капитала присутствует на всех уровнях, и ключ к успеху — в постоянном обучении, дисциплине и диверсификации.
#инвестиции
#недвижимость
#личные финансы
#мошенники
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Единый классификатор российских инвесторов.