На финансовом рынке представлено множество инструментов, но для долгосрочного инвестора по-настоящему важны лишь несколько: банковские вклады, облигации, акции и фонды. Все остальное — деривативы, кредитное плечо, доверительное управление, криптовалюты — лучше оставить спекулянтам, так как эти инструменты связаны с высокими рисками и могут привести к потере капитала, а не к его приумножению.
Основная дилемма: акции или фонды?
Если назначение депозитов и облигаций более-менее понятно (это консервативные инструменты с низкой доходностью), то выбор между отдельными акциями и фондами (ПИФы, БПИФы, ETF) вызывает больше вопросов. Давайте разберем ключевые аспекты этого выбора.
Начальный капитал и диверсификация
Главное различие между фондами и отдельными акциями — это стоимость создания диверсифицированного портфеля. Чтобы собрать даже небольшой, но сбалансированный портфель из акций технологических гигантов, потребуется значительная сумма. Например, для покупки акций Amazon, Google (Alphabet), Apple и Microsoft в равных долях нужно около 42 тысяч долларов. А если вы захотите добавить еще пять компаний для лучшей диверсификации, бюджет может вырасти еще на 50 тысяч долларов.
Конечно, можно использовать стратегии с неравным распределением капитала, но это усложняет управление и не сильно снижает минимальный порог входа. Фонды решают эту проблему кардинально: зачастую стоимость одного пая составляет всего несколько десятков рублей, что позволяет даже с небольшим капиталом получить долю в широко диверсифицированном портфеле. Вывод: без солидного стартового капитала построить диверсифицированный портфель из отдельных акций практически невозможно.
Затраты времени и комиссии
Портфель из отдельных акций требует постоянного внимания: нужно следить за изменением стоимости бумаг и периодически ребалансировать портфель, чтобы сохранить выбранное соотношение активов. Это можно делать вручную, автоматизировать или использовать специальные сервисы, но в любом случае это время и усилия.
В случае с фондами всю рутинную работу по управлению и ребалансировке берет на себя управляющая компания. Однако за это удобство приходится платить комиссию (вознаграждение управляющего). На российском рынке размер этой комиссии иногда может быть довольно высоким. Вывод: фонды экономят ваше время, но за это взимается плата. При выборе фонда обязательно обращайте внимание на размер комиссии.
Контроль и гибкость стратегии
Покупая акции напрямую, вы получаете полный контроль над своим портфелем. Вы можете в любой момент продать одну компанию, купить другую или изменить доли активов по своему усмотрению. Вы — единственный управляющий своего капитала.
Инвестируя в фонд, вы делегируете управление профессионалам или следуете за индексом. Состав фонда и стратегия определяются управляющей компанией, и ваше мнение по этому поводу не учитывается. Кроме того, выбор фондов для неквалифицированных инвесторов в России пока ограничен. Если стратегия фонда перестанет вас устраивать, единственный выход — продать паи. Вывод: отдельные акции дают максимальную гибкость, но требуют экспертизы и уверенности в своих решениях. Фонды избавляют от необходимости принимать сложные решения, но лишают вас прямого контроля.
Личный опыт и итоговые рекомендации
Автор статьи отдает предпочтение фондам (ПИФам, БПИФам, ETF), так как они позволяют быстро и с минимальными усилиями диверсифицировать инвестиции по отраслям, странам и стратегиям. Цель — не «обыграть рынок», а получать стабильную долгосрочную доходность на уровне 15-20% годового.
Отдельные акции составляют небольшую часть портфеля — в основном для поддержания интереса к рынку. Автор считает, что для большинства инвесторов можно полностью обойтись без прямых покупок акций. Идеальная стратегия — настроить регулярные автоматические платежи на покупку выбранного набора фондов. Это не только удобно, но и психологически комфортно: такой подход позволяет абстрагироваться от рыночного шума, токсичных обсуждений и ежедневных колебаний котировок.
#инвестиции в акции
#ПИФ
#бпиф
#ETF
#инвестиции
#личные финансы
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Что лучше - фонды или индивидуальные акции ?.