В сети часто встречаются истории, которые можно описать одной фразой: «Купил — упало — продал». Человек покупает акции, они падают, и он в панике избавляется от них. Затем переключается на доллар, но и он проседает. В итоге он покупает биткоин, который также обваливается. Это классический сценарий, ведущий к гарантированным убыткам.
Данная статья — не руководство к покупке или реклама какого-либо актива. Это размышление о фундаментальных ошибках в мышлении, которые заставляют людей действовать против логики рынка. Принципы, о которых пойдёт речь, применимы к любым активам: акциям, валютам, криптовалютам.
Уроки биткоина: статистика против эмоций
Рассмотрим рынок криптовалют на примере биткоина. Несмотря на сложности с точной аналитикой из-за децентрализованности, компании вроде Chainalysis предоставляют интересные данные. Согласно их исследованиям, американские инвесторы заработали на биткоине в 2020 году около 4 миллиардов долларов. Россия в этом рейтинге занимает почётное пятое место.
- Пик доходности пришёлся на конец 2020 года, когда цена биткоина взлетела с примерно 11,5 до 29 тысяч долларов.
Но самая важная статистика другая: до сих пор было практически невозможно потерять деньги в биткоине, если придерживаться одного простого правила — не продавать себе в убыток в течение 4 лет. Этот период связан с халвингами (сокращением награды за майнинг), после которых цена, как правило, значительно росла.
Парадокс в том, что даже если бы вы покупали биткоин 12 лет подряд по самым высоким годовым ценам (на пиках), вы всё равно были бы в плюсе. Это противоречит классическому рыночному правилу «покупай дёшево, продавай дорого», но подчёркивает силу долгосрочного удержания.
Крупные игроки, которых называют «китами» или «холдерами», действуют именно так. Они наращивают позиции во время падений, а не продаются. Данные аналитиков Glassnode и Santiment подтверждают, что в периоды коррекций крупные кошельки активно покупают биткоин, а не избавляются от него.
- Например, за 25 дней «киты» могли прикупить десятки тысяч биткоинов на миллиарды долларов, видя в падении возможность, а не катастрофу.
Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущего, и риски всегда есть. Но факт остаётся фактом: для волатильных активов вроде биткоина время — ключевой союзник инвестора.
Обратите внимание: Действительно новые деньги: В 2011 Канада ввела полимерные банкноты..
Минимальный горизонт инвестиций в такие инструменты должен измеряться годами, а не днями.Главная ошибка: поддаться эмоциям
Существует стопроцентный способ потерять деньги на любом рынке: покупать на пиках эйфории и продавать на дне паники. Кажется логичным покупать то, что растёт, но истинная логика рынка иная: то, что выросло, может упасть, а то, что упало, с большой вероятностью когда-нибудь восстановится.
- У каждого актива есть своя справедливая стоимость, вокруг которой и происходят колебания.
Сейчас стала популярной опасная мода «резать лося» — быстро продавать актив в убыток при первом же намёке на падение. Разница между опытным инвестором и новичком в этом действии колоссальна. Опытный продаёт в убыток осознанно, понимая причины и управляя рисками. Новичком же движут страх и жадность.
- Действие одно — продажа, но мотивы и последствия абсолютно разные.
Опытный инвестор анализирует ошибку, диверсифицирует портфель, чтобы снизить риски. Например, он не станет вкладывать все средства в биткоин, зная о его волатильности. Новичок же, поддавшись эмоциям, начинает метаться: продаёт один актив, покупает другой, снова продаёт. Это превращается в порочный круг убытков, напоминающий игру в казино.
Важно понять: рынок ни в чём не виноват. Нет всемирного заговора, чтобы забрать ваши деньги. Проблема — в психологической неготовности отдельного человека к рыночным колебаниям.
Как подготовить себя к инвестициям
Если падение актива на 10-20% вызывает у вас панику и желание немедленно продать, ваш уровень риска не соответствует волатильным инструментам. Начинать нужно с малого.
- Шаг 1. Облигации. Инвестируйте в облигации и держите их до тех пор, пока вам не станет абсолютно всё равно, как меняется их цена. Ваша цель — привыкнуть не следить за котировками ежедневно.
- Шаг 2. Надёжные акции и ETF. Когда эмоции улягутся, можно рассмотреть дивидендные акции голубых фишек или биржевые фонды (ETF). Снова дождитесь состояния, когда краткосрочные колебания счёта вас не волнуют.
- Шаг 3. Ростовые компании и криптовалюта. Только после этого, с холодной головой, можно задуматься о более рискованных активах: акциях растущих компаний или криптовалютах. По уровню риска они сопоставимы.
Продажа актива только из-за падения цены — яркий сигнал, что вы психологически не готовы. Укрепляйте своё мышление на более стабильных инструментах.
Время — союзник терпеливого инвестора
Уоррен Баффетт как-то сказал, что рынок перераспределяет деньги от нетерпеливых к терпеливым. В волатильных, но качественных активах (акциях сильных компаний, биткоине) вашим главным преимуществом является время.
- Краткосрочные колебания сглаживаются долгосрочным восходящим трендом, если вы следуете стратегии.
Самая опасная идея — вложить все сбережения в один волатильный актив в надежде быстро заработать 50%. Это не инвестиции, это азартная игра.
Важное правило: если ваша цель — накопить на конкретную крупную покупку (машину, квартиру) в течение 1-3 лет, фондовый или крипторынок — плохое место. Используйте банковский депозит. Это скучно, но надёжно.
Инвестиции — это инструмент для сохранения и приумножения капитала на длинной дистанции. Они всегда сопряжены с рисками, и главный фактор, который эти риски компенсирует, — время и выдержка инвестора.
Благодарю, что читаете.
По традиции — будьте богаты, здоровы и любимы.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: 100% способ потерять деньги на бирже. .