Источник: яндекс.картинки
Знакомая история для многих
Практически каждый, кто инвестирует в акции, сталкивался с ситуацией, когда действия на рынке противоречат здравому смыслу. Для трейдеров и спекулянтов подобное поведение — обычное дело, их ежедневная рутина. Заголовок этой статьи красноречиво описывает абсурдность такой стратегии: продажа актива по низкой цене с последующей покупкой, когда он подорожал. Любой разумный человек понимает, что нужно действовать наоборот. Однако в мире трейдинга часто царит своя, извращенная логика.
Если спросить трейдера, почему он продал по 170 рублей, а потом выкупил те же акции по 260, в ответ можно услышать пространное объяснение, основанное на псевдонаучном техническом анализе. Он будет убежденно доказывать, что стратегия «купить дешевле и держать до роста» слишком рискованна и может привести к убыткам. Ирония в том, что именно постоянные сделки и суета чаще всего и становятся причиной потерь. У некоторых развивается настоящая паранойя: кажется, что рынок специально разворачивается против них. Радость же они испытывают от мизерной прибыли в 1-2%, которую стремятся немедленно зафиксировать. Это похоже на попытку рассмотреть слона в микроскоп: усилия огромны, а цель упущена из виду. А слон-то — долгосрочный рост — существует!
Личный пример: история с Газпромом
Ниже — наглядная и грустная иллюстрация моих собственных ошибок на примере акций «Газпрома». В таблице видно, как я суетливо покупал и продавал, поддаваясь эмоциям и краткосрочным колебаниям рынка. Уверен, многие инвесторы узнают в этом свои действия.
таблица автора
А вот как могла бы выглядеть эта история, если бы я следовал стратегии долгосрочного инвестора, просто докупая акции на падениях и не продавая их.
таблица автора
Цена суеты: финансовые потери
Сравнение двух сценариев приводит к неутешительным выводам. Моя активная торговля принесла доход только брокеру (в виде комиссий) и налоговой службе (с уплаты налога на прибыль). А что получил я?
Обратите внимание: Как стать квалифицированным инвестором?.
Вместо увеличения позиции я сократил ее вдвое. Средняя цена покупки акций в моем портфеле составила 242 рубля вместо возможных 214. Чтобы сравнять количество акций со «спокойным» сценарием, мне пришлось бы докупить их по текущей высокой цене. Итог такого пересчета печален:1) Прямой денежный убыток. Общий объем вложений вырос бы до 281 030 рублей против 239 804 рублей. Разницу в 41 226 рублей можно смело считать скрытым убытком, о котором не пишут в отчетах, но который реально бьет по карману.
2) Более высокая средняя цена. 251 рубль против 214 рублей. Это снижает потенциальную доходность.
3) Сниженная дивидендная доходность. При выплате 12,55 рубля на акцию доходность при моей средней цене составила бы 5% вместо возможных 5,8%.
Почему это произошло? Влияние информационного шума
Кто-то скажет, что легко рассуждать задним числом. Однако обидно то, что по другим акциям в своем портфеле я действовал правильно — докупал на просадках и не продавал, что принесло прибыль в 30-80% за год. С «Газпромом» же я дал слабину. Осенью 2020 года информационный фон вокруг компании был крайне негативным. Со всех сторон лились потоки критики: о неэффективности, политической ангажированности, провальных проектах вроде «Северного потока — 2».
Я хорошо помню выступление одного «гуру» трейдинга, который заявил, что падение ниже 170 рублей — это приговор, и теперь цена надолго застрянет в диапазоне 120-170 рублей. Этот всеобщий негатив создал идеальную возможность для долгосрочных покупок, но вместо этого инвесторы, включая меня, начали массово продавать акции. Я закрыл позицию, купленную по 167 рублей, всего по 170. Ирония в том, что тот же «гуру» теперь с умным видом дает цель по «Газпрому» в 300 рублей. Память у людей короткая, а цена ошибки — высока.
Выводы и уроки
Этот опыт окончательно убедил меня в бесполезности псевдонаучного технического анализа, который часто служит лишь оправданием для эмоциональных решений. Главный урок — учиться на своих ошибках, игнорировать информационный шум и доверять стратегии долгосрочного инвестирования. Как неоднократно повторял Олег Клоченок, нужно фокусироваться на фундаментально сильных компаниях, таких как «Газпром» или «Роснефть», а не на краткосрочных колебаниях.
За сим все.
Всем Удачи, Богатства и Добра !!!
Подписаться на мой сайт можно тут.
#газпром #акции газпрома #дивиденды #финансы #личный капитал #управление капиталом #фондовый рынок россии #инвестиции в акции
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Инвестор от Бога: продаю по 170, покупаю по 260 !!!.