В отличие от розничных и коммерческих банков, которые работают с депозитами и кредитами для физических и юридических лиц, инвестиционные банки выполняют принципиально иную функцию. Они не принимают вклады от населения. Их ключевая задача — привлекать капитал для крупных проектов, выступая связующим звеном между инвесторами и теми, кто нуждается в финансировании. Это достигается за счет выпуска и продажи ценных бумаг, таких как акции и облигации, институциональным инвесторам, пенсионным фондам и состоятельным частным лицам.
Собранные средства позволяют компаниям, государственным структурам и предпринимателям реализовывать масштабные инициативы: финансировать научные исследования и разработки, осваивать новые рынки или запускать инновационные продукты. Как правило, клиентами инвестиционных банков становятся крупные организации со сложными финансовыми потребностями, выходящими за рамки стандартного банковского кредитования.
По своей сути, инвестиционный банк — это профессиональный посредник, который направляет капитал инвесторов в наиболее перспективные и продуктивные проекты, способствуя экономическому росту.
Ознакомьтесь с рейтингом ТОП-10 крупнейших мировых инвестиционных компаний.
Сфера деятельности и услуги инвестиционных банков
Функционал инвестиционных банков разнообразен и может варьироваться от учреждения к учреждению. Помимо основной задачи по привлечению капитала, они выступают в роли независимых финансовых консультантов. К стандартному набору их услуг относятся:
- Аналитические исследования — подготовка отчетов и рекомендаций для инвесторов по выбору ценных бумаг.
- Структурирование финансовых инструментов — разработка новых видов ценных бумаг, отвечающих потребностям рынка.
- Брокерские услуги — посредничество на рынках, включая коммерческую недвижимость.
- Прямые инвестиции (Private Equity) — вложение собственного капитала банка в проекты, а не только поиск внешних инвесторов.
Организационно инвестиционные банки могут быть как независимыми структурами, так и входить в состав крупных финансовых холдингов, как, например, ВТБ в России. Часто они также предлагают смежные услуги, такие как управление активами.
Крупнейшим инвестиционным банком в России является ВТБ.
Механизмы привлечения капитала: долговое и долевое финансирование
Инвестиционные банки помогают клиентам получить финансирование двумя основными способами.
1. Долговое финансирование. Банк организует для клиента получение займа или выпуск облигаций. Этот процесс аналогичен выдаче ипотеки, но в корпоративном масштабе. Банк анализирует потребности клиента, его кредитную историю и рыночные условия, чтобы определить оптимальные параметры займа и найти инвесторов, готовых его предоставить. Инвесторы получают доход в виде процентов, а компания-заемщик — необходимый капитал, который обязуется вернуть в будущем.
2. Долевое финансирование. Банк помогает компании привлечь инвесторов, которые становятся ее совладельцами (акционерами), покупая акции. В этом случае компания получает средства, которые ей не нужно возвращать, а инвесторы приобретают долю в бизнесе и право на часть будущей прибыли.
Чтобы эффективно консультировать клиентов, банк должен глубоко понимать инвестиционную привлекательность компании и рыночные ожидания. Основной доход банки получают от комиссий за оказанные услуги.
Консультационные услуги: M&A и IPO
Платные финансовые консультации — еще одно важное направление работы. Особое место здесь занимают сделки по слияниям и поглощениям (M&A). Инвестиционные банки помогают в ситуациях, когда:
- Компания планирует приобрести другую для быстрого расширения или получения новых технологий.
- Необходимо выделить или продать непрофильный актив (дочернюю компанию).
- Владелец бизнеса решил его продать.
Банкиры участвуют на всех этапах: от разработки стратегии и оценки справедливой стоимости активов до структурирования сделки и поиска финансирования.
Другой ключевой консультационный продукт — первичное публичное размещение акций (IPO). Это процесс вывода компании на фондовую биржу, который делает ее акции публично торгуемыми. IPO открывает доступ к широкому кругу инвесторов и значительному капиталу для роста. Инвестиционные банки сопровождают компанию на всем сложном пути к IPO: от внутренней подготовки и аудита до маркетинга проекта инвесторам и аналитикам.
На успешных IPO можно существенно заработать; узнайте, как это сделать.
Ведущие мировые инвестиционные банки
1. Goldman Sachs
Один из самых влиятельных и престижных инвестиционных банков с более чем 150-летней историей. Контролирует активы на сумму свыше $2 трлн. Goldman Sachs известен как "кузница кадров" для мировой финансовой и политической элиты: многие его бывшие сотрудники занимали посты министров финансов, советников и глав центральных банков по всему миру. Несмотря на свою роль в финансовом кризисе 2008 года, банк остается ключевым игроком на Уолл-стрит и участвует в социальных инициативах. Основные направления: финансовый консалтинг, андеррайтинг, управление инвестициями и частный капитал.
Обратите внимание: Удивительная история Курта Дегермана — тайного миллионера, собиравшего банки.
2. JPMorgan Chase
Гигант финансового мира, управляющий активами около $2,7 трлн. Инвестиционно-банковский бизнес сосредоточен под брендом JPMorgan, который славится своей мощью в сфере M&A. Банк также предоставляет услуги по привлечению капитала и управлению рисками. Современная компания образовалась в результате многочисленных слияний, а ее история восходит к 1799 году.
3. Morgan Stanley
Крупный международный инвестиционный банк, основанный в 1935 году. Управляет активами на $781 млрд. Банк активно участвовал в государственной программе помощи во время кризиса 2008 года, но сумел восстановить позиции и сегодня является лидером в области корпоративных выкупов. Работает через три основных подразделения: институциональные ценные бумаги, управление капиталом для частных клиентов и управление инвестициями.
Генри Полсон, 74-й министр финансов США, бывший CEO Goldman Sachs.
Рекомендуем к просмотру 15 лучших фильмов о деньгах и фондовом рынке.
Источник: больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал: https://t.me/investjour
Наша группа ВКонтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#инвестиционные банки #инвестиции #вложение денег #инвестиции для начинающих #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Инвестиционные банки.