Крупнейший цифровой банк Латинской Америки, Nu Holdings (известный как Nubank), выходит на финишную прямую перед своим первичным публичным предложением (IPO). Согласно информации, полученной агентством Bloomberg от информированных источников, размещение акций запланировано на 8 декабря 2021 года на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). При этом параллельно начнутся торги бразильскими депозитарными расписками (BDR) на бирже Сан-Паулу. Организацией процесса занимаются ведущие инвестиционные банки: Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup.
Корректировка планов на фоне рыночной неопределенности
Первоначальные амбиции компании были значительно выше. Ещё в начале ноября рассматривался вариант привлечения $3 млрд при ошеломляющей оценке в $50,6 млрд. Однако текущая рыночная конъюнктура, отягощенная опасениями по поводу нового штамма коронавируса «Омикрон», заставила руководство Nubank пересмотреть свои ожидания. Теперь целевая оценка компании в рамках IPO составляет не менее $25 млрд. Источники подчеркивают, что даже эта цифра может быть скорректирована, если ситуация на рынках продолжит ухудшаться.
Финтех-единорог с глобальными амбициями
Nubank по праву считается одним из самых успешных цифровых банков в мире. По состоянию на конец третьего квартала 2021 года его услугами пользуются более 48,1 миллиона клиентов в трёх ключевых странах Латинской Америки: Бразилии, Мексике и Колумбии. За спиной у стартапа — мощная поддержка именитых инвесторов, включая венчурные фонды Sequoia Capital и Tiger Global Management, а также финансовых гигантов Goldman Sachs и Berkshire Hathaway. Общий объем привлеченных частных инвестиций достиг $2,3 млрд, причем в последнем раунде финансирования в июне 2021 года ведущую роль сыграла компания Уоррена Баффетта, Berkshire Hathaway, вложившая $750 млн.
Обратите внимание: Кредитка vs потребительский кредит: какие плюсы и минусы у каждого варианта и что больше подойдет вам.
Первопроходец для латиноамериканского рынка
IPO Nubank — это знаковое событие для всего региона. Латинская Америка переживает настоящий бум финтеха и венчурных инвестиций. По данным PitchBook, объём сделок с венчурным капиталом за 2021 год уже в три раза превысил показатели всего 2020 года, достигнув впечатляющей суммы в $15 млрд. Успешное размещение акций Nubank может открыть двери на публичный рынок для целой плеяды латиноамериканских «единорогов», доказав глобальным инвесторам привлекательность этого быстрорастущего рынка.
Риски и вызовы: экономический фон
Однако инвесторам стоит учитывать и макроэкономические риски. Регион в целом демонстрирует довольно вялые темпы роста. Прогноз по увеличению ВВП Латинской Америки на 2022 год составляет всего 2,5%, а для крупнейшей экономики региона, Бразилии, — лишь 1,8%. Это существенно ниже ожидаемого общемирового роста в 4,4%. Часть аналитиков указывает, что рост таких компаний, как Nubank, во многом обеспечивается не созданием нового рынка, а перераспределением существующего, а также высокой премией за «технологичность» в оценке бизнеса, что делает подобные инвестиции достаточно рискованными.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-сайте: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
Список всех обзоров квартальных отчётов за 3Q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.
#Finance #Nu holdings #Nu bank #IPO #Brazil #инвестиции #банк #онлайн банк #финансовый сектор #финансы
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: "Бразильский Tinkoff" выходит на ipo с оценкой свыше $25 млрд.