Сила дивидендных акций в долгосрочной перспективе
Опытные инвесторы знают, что одним из ключей к построению устойчивого портфеля являются дивидендные акции. Исследование J.P. Morgan Asset Management, охватившее период с 1972 по 2012 год, наглядно это демонстрирует. Акции компаний, которые не только выплачивали, но и последовательно увеличивали дивиденды, приносили своим владельцам впечатляющую среднюю годовую доходность в 9,5%. Для сравнения, бумаги компаний, не выплачивавших дивиденды, показывали скромный результат — всего 1,6% в год. Эта разница объяснима: дивидендные аристократы, как правило, представляют собой прибыльные компании с проверенными бизнес-моделями, что делает их надежным активом для долгосрочных вложений и формирования пассивного дохода.
Ключевая задача инвестора — найти баланс между доходностью и риском. Часто высокий дивидендный доход (свыше 4%) сопряжен с повышенной волатильностью. Однако существуют исключения — компании, которые десятилетиями демонстрируют стабильность и щедрые выплаты. В этой статье мы рассмотрим четыре такие акции, которые благодаря сочетанию дивидендной доходности и потенциала роста курсовой стоимости могут стать основой для удвоения капитала к 2025 году.
Если вы в поиске новых инвестиционных идей, присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу, где уже сегодня можно найти анализ по акциям таких компаний, как «Алроса».
Annaly Capital Management: доходность 10,3%
Annaly Capital Management — это реальный шанс удвоить вложения к 2025 году. При текущей дивидендной доходности в 10,3% и стратегии реинвестирования выплат, сами дивиденды могут привести к удвоению первоначального капитала всего за 5–7 лет.
Компания относится к ипотечным REIT (трастам недвижимости). Её бизнес-модель строится на заимствовании средств по краткосрочным ставкам для покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS), с более высокой долгосрочной доходностью. Разница между этими ставками формирует чистую процентную маржу — ключевой показатель прибыльности. В периоды экономического роста, когда кривая доходности становится круче, маржа Annaly увеличивается. Таким образом, укрепление экономики США напрямую способствует росту её операционных результатов. Важно, что основу активов составляют «агентские» ценные бумаги, гарантированные правительством США, что позволяет компании использовать высокий кредитный рычаг для увеличения прибыли и финансирования щедрых дивидендов.
За более чем два десятилетия Annaly в среднем поддерживала дивидендную доходность на уровне около 10%, а с момента основания выплатила акционерам свыше 20 миллиардов долларов. Стоит отметить, что акция доступна только квалифицированным инвесторам.
Инвестиции без риска или зачем инвестировать в воду
AbbVie: доходность 4,4%
Фармацевтический гигант AbbVie, предлагающий дивидендную доходность 4,4%, представляет собой сбалансированное предложение для роста капитала. Сочетая умеренный потенциал роста и привлекательную оценку, компания обладает всеми шансами помочь инвесторам удвоить вложения в среднесрочной перспективе.
Несомненно, противовоспалительный препарат Humira долгие годы был локомотивом роста AbbVie.
Обратите внимание: Включай логику! Или 10 причин, которые мешают тебе богатеть.
До бума продаж вакцин Humira был самым продаваемым лекарством в мире с годовым оборотом, приближающимся к 20 миллиардам долларов. Он одобрен для лечения множества заболеваний как в США, так и на международном рынке.Осознавая зависимость от одного продукта, руководство AbbVie активно диверсифицирует портфель через стратегические приобретения. Яркий пример — поглощение компании Allergan в 2020 году. Это не только расширило линейку продуктов, но и укрепило денежные потоки. При этом компания торгуется с низким мультипликатором P/E (менее 9), что говорит о её недооцененности рынком.
Altria Group: доходность 7,1%
Табачная отрасль, несмотря на долгосрочный спад потребления, продолжает демонстрировать удивительную устойчивость для инвесторов. Altria Group, владелец культового бренда сигарет Marlboro в США, с дивидендной доходностью 7,1% — сильный кандидат на удвоение инвестиций к 2025 году.
Хотя объемы продаж сигарет падают десятилетиями, Altria успешно компенсирует это за счет исключительно сильного ценообразования. Пристрастие к никотину делает спрос на её продукцию неэластичным, позволяя компании регулярно повышать цены и сохранять стабильный денежный поток.
Компания не стоит на месте и инвестирует в будущее. Она продвигает на рынке США систему нагревания табака IQOS (по лицензии от Philip Morris International) и владеет 45% акций канадского производителя каннабиса Cronos Group. Партнерство с Cronos направлено на разработку новых продуктов, таких как вейпы, и формирование маркетинговых стратегий для растущего рынка. Таким образом, Altria не только выплачивает высокие дивиденды, но и закладывает основу для будущего роста, что в сочетании с текущей доходностью создает потенциал для значительного увеличения капитала.
IBM: доходность 4,7%
После многолетней трансформации IBM вновь заявляет о себе как о привлекательной дивидендной истории. Ключ к её возрождению — облачные технологии. По итогам второго квартала доход от облачных вычислений составил 7 миллиардов долларов, показав рост на 13% в годовом выражении, и достиг 37% от общей выручки компании.
Это критически важно, поскольку рентабельность облачного бизнеса значительно выше, чем у традиционных направлений деятельности IBM. Рост доли облачных услуг ведет к увеличению операционного денежного потока, который компания традиционно направляет на щедрые дивиденды (текущая доходность — 4,7%), выкуп собственных акций и стратегические приобретения для усиления позиций в облачной сфере.
Особый фокус IBM — гибридные облачные решения, которые объединяют публичные и частные облака, обеспечивая безопасный обмен данными. Эта ниша идеально соответствует трендам на удаленную работу и обработку больших данных, где у IBM есть многолетний экспертиз. Гибридная модель становится стандартом для современных бизнес-процессов, открывая для компании значительные возможности роста.
Для тех, кто только начинает инвестировать, многие брокеры предлагают выгодные условия для новых клиентов. Например:
- Тинькофф Инвестиции (месяц торговли без комиссии)
- Финам (без комиссии на Московской бирже)
- БКС Инвестиции (разыгрывают подарки среди новых клиентов)
- Альфа-Инвестиции (самый выгодный курс по валюте)
Всем успешных инвестиций и присоединяйтесь в наш Telegram!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: 4 высокодоходные дивидендные акции, которые могут удвоить ваши инвестиции к 2025 году.