Однажды автор популярного ресурса призналась, что ей смешно, когда об инвестициях рассуждают люди, экономящие на стрижках. Что ж, привет ей!))
Приветствую, меня зовут Максим, и это мой блог, где я делюсь мыслями о работе, финансах и жизни в целом.
Чтобы говорить об инвестициях с чистой совестью, я специально сходил в салон и отдал за стрижку целую тысячу рублей. Вряд ли это сделало меня умнее, но формальности соблюдены.
Впрочем, я всё же усомнился, что одной лишь стрижки будет достаточно для полного авторитета в глазах читателей...
Знакомство с экспертом
Поэтому сегодня у нас в гостях настоящий профессионал — Максим Головатов, автор серьёзного канала об инвестициях «РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР».
Его инвестиционный капитал, о котором он подробно расскажет, оценивается примерно в 14.5 миллионов рублей. Этот результат — плод 20 лет последовательной работы.
Часто скептики инвестиций обходят стороной такие экспертные каналы, предпочитая критиковать начинающих инвесторов с небольшим капиталом. Люди не верят, что большой путь начинается с малого шага, и вместо того, чтобы учиться у тех, кто уже прошёл этот путь, ищут поводы для насмешек.
Сайт Максима не гонится за хайпом, он носит образовательный характер. Его главная цель — помочь долгосрочному инвестору выбрать сильные компании.
«Основная ценность моего ресурса, — считает Максим, — в том, что я пытаюсь доступно изложить базовую логику выбора акций для долгосрочных вложений. Ближайший кризис (а он неизбежно наступит) выметет с рынка большинство спекулянтов. Но он также ударит и по долгосрочным инвесторам, если те не проявят должной выдержки и не будут подготовлены».
Именно об этой «выдержке и подготовке» мы сегодня и поговорим с нашим гостем.
Начало пути и результаты
Давайте познакомимся поближе. Поскольку в инвестициях любят считать чужие деньги, начнём с цифр. Как долго вы на рынке? Каков размер капитала и общий результат?
«Я начал инвестировать в 2000 году с 500 долларов. Сейчас общий капитал составляет около 200 000 $ (включая два открытых портфеля на $120 000). Годовые результаты были разными — от отрицательных до нейтральных. В целом, примерно половина текущего капитала — это доход с рынка, вторая половина — сбережения с основной работы».
На изображении — один из публичных портфелей «Разумного инвестора».
История успеха: дисциплина или спекуляции?
Главный вопрос: как вы пришли к таким результатам? Это следствие высокой зарплаты, удачных спекуляций или всё же дисциплины, времени и сложного процента?
«Около пяти лет назад я полностью отказался от спекулятивных стратегий. Основа моего портфеля — это акции, которые в позитивном сценарии я готов держать десятилетиями, и небольшая доля в драгоценных металлах. Всё, что я заработал на рынке, — прибыль от среднесрочных и долгосрочных вложений в ПИФы и акции со сроком удержания 3-5 лет. Спекуляции в итоге не принесли мне ничего. Поздно, но я понял, что работает именно самодисциплина, время и сложный процент».
Стратегия и портфель
Что больше всего интересует лично меня: ваша торговая стратегия, ключевые позиции в портфеле и почему именно они?
«Я покупаю дивидендные акции американского рынка, преимущественно через СПБ Биржу, чтобы через три года владения получить налоговую льготу на прибыль. Дивиденды реинвестирую и регулярно пополняю счёт. Моя цель — выйти на пассивный доход в 2000 долларов в месяц исключительно от дивидендов, не продавая акции. Сейчас в портфеле 79 позиций с максимальной долей одной в 4%. Я осторожен и не готов, как Баффет, вложить половину капитала в Apple. Со временем количество бумаг планирую сокращать. Решительно продаю акции, если компания сокращает или отменяет дивиденды».
Кого слушать на рынке?
Сейчас появилось множество «гуру», обещающих сотни процентов прибыли, платных каналов и сигналов. Кого слушать и стоит ли вообще?
«Моя позиция: конкретные советы по покупке/продаже — не слушать никого. А вот учиться думать — можно. Инвестиции похожи на шахматы: за тебя играть не будут, но хороший тренер нужен. Учиться стоит не у тех, кто даёт «суперсигналы», а у тех, кто делится базой знаний, практикой принятия решений и своими ошибками. Меня пугает миф, что «если купил неправильно — обязательно отобьёшь». Это не так! Множество акций так и не вернулись к прежним максимумам. Если учиться не хочется (и это нормально) — ваш выбор индексные фонды. Если же хотите покупать отдельные акции — знания необходимы, иначе рискуете потерять годы впустую».
Философия выбора акций для российского инвестора
Какова философия выбора акций для рядового долгосрочного инвестора в России? Правы ли те, кто выбирает 3-5 известных брендов, продукцией которых пользуется, и докупает их на просадках? Рискованна ли такая стратегия для новичка?
«В инвестициях уже всё придумано: концепция «широкого защитного рва». Это вложения в компании, которые будут удерживать лидерство десятилетиями. Это не просто выбор любимых продуктов, а более глубокий анализ. Хотя некоторые из названных вами компаний могут в него попасть».
Разбор популярной стратегии
Поговорим о стратегиях. Есть известный инвестор Александр Тамбовцев, который раскладывает по полочкам свою систему. Он предлагает выбрать 5-6 сильных бизнесов с хорошими дивидендами (например, Сбербанк, Лукойл, Норникель), регулярно докупать те, что в просадке, и никогда не продавать, только реинвестировать дивиденды. Это гениально просто или есть подводные камни?
«И да, и нет. Важно не привязываться к акции как к внучке. Нужно понимать, что за ней стоит бизнес. Вы должны говорить себе: «Я понимаю эту компанию, и если её фундамент рухнет — я с ней попрощаюсь». Есть важное правило: «акция не знает, что вы ею владеете». Лучшие мои инвестиции — те, что я держал 5-7 лет, но они не были лучшими на 5-й или 7-й день. Нужно быть последовательным (с) Питер Линч. Если Александр уверен, что фундамент этих шести компаний незыблем даже в кризис, он прав. Но если стратегия основана на намерении держать их при любых обстоятельствах всю жизнь — она обречена на провал».
Обратите внимание: Как стать квалифицированным инвестором?.
Инвестиции при небольшом доходе
Вопрос, который постоянно вызывает споры: есть ли смысл человеку с зарплатой в 25 тысяч рублей ежемесячно откладывать по 2-3 тысячи на фондовый рынок? Или это «лажа», и начинать нужно только с миллионов?
«Смысл есть, и ещё какой! Самый простой — эти деньги у него останутся. С какой прибылью — вопрос, но они не «разбегутся» на мелкие траты, о которых потом даже не вспомнишь».
Работа с критикой
У вас серьёзный сайт. Часто ли заходят хейтеры? Оскорбляют ваш подход? Называют буржуем? Вы их баните или вступаете в дискуссию?
«Честно, таких почти нет. Самый жёсткий комментарий был, что фондовый рынок — это ненадолго. Мне без разницы. Если появится человек, который пишет комментарии просто ради самого процесса, без цели, — удалю и всё. Мне неважно, сколько подписчиков из-за этого убудет или прибудет».
Оценка портфеля автора
Теперь о моём портфеле. Я собирал его 11 месяцев, откладывая по 2-4 тысячи в месяц. Сейчас он около 40 тысяч, общая доходность +10% (+4000 руб.). Я верю в Virgin Galactic, держу акции электромобильных компаний и Fix Price, рассчитывая на рост дивидендов. Как вы оцениваете мой подход? Что посоветуете?
«Если честно, я бы не купил ничего из вашего портфеля. Но это не главное. Важно, чтобы вы могли ответить на вопрос: «Почему я держу эти бумаги и почему с их бизнесом сейчас всё хорошо?». Как только показатели перестанут вас устраивать — продавайте. Возможно, стоит подумать о том, чтобы не продавать акции, которые выросли на 5-10%. С годами они могут вырасти кратно. Многие позиции, которые я закрыл с небольшой прибылью, потом росли в полтора-два раза».
Заключение
Спасибо за беседу!
Кстати, это не единственная наша статья с «РАЗУМНЫМ ИНВЕСТОРОМ».
На другом моём сайте вышло продолжение интервью, где Максим Головатов отвечает на ещё больше вопросов: считает ли он рынок казино, какую акцию купил последней, что думает о российском рынке и Tesla, и что для него главное в выборе акций. Поверьте, оно того стоит!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Интервью с "Разумным инвестором". .