Анализируя свой опыт в различных сферах инвестирования, я пришел к выводу, что в любом профессиональном сообществе инвесторов я чувствую себя «чужим среди своих». Это ощущение возникает из-за того, что я понимаю логику разных подходов, но не могу полностью принять ни один из них как единственно верный.
Мир инвестиций: разные вселенные
Каждое сообщество живет в своей парадигме. Инвесторы фондового рынка часто скептически относятся к золоту и недвижимости, считая их низкодоходными. Те, кто вкладывает в недвижимость, могут воспринимать биржу как казино, полное непредсказуемых рисков. «Золотые жуки», ожидающие краха фиатных валют, смотрят на цифровые активы как на нечто эфемерное, что исчезнет с отключением электричества. Спекулянтов же интересует только момент: купить дешевле и продать дороже, независимо от сути актива. Отдельно стоят коллекционеры, чья страсть к систематизации и обладанию часто превращается в ценную, но малоликвидную коллекцию.
Общаясь с представителями всех этих групп, я вижу радикальные различия в их мышлении. При этом я понимаю аргументы каждой стороны, но не становлюсь их безоговорочным сторонником. Возможно, потому что в каждой из этих ипостасей я побывал лично.
Хронология заблуждений: мой инвестиционный путь
В этой статье я кратко расскажу о своем опыте в каждой из категорий в хронологическом порядке.
Недвижимость: фундамент, но не двигатель
Для многих в постсоветском пространстве недвижимость стала «всем». Это был доступный инструмент, который помог сохранить капитал в эпоху реформ и гиперинфляции. Долгое время я тоже считал, что богатство измеряется квадратными метрами. «Лишняя» квартира давала рентный доход, что казалось идеалом финансовой стабильности.
Однако со временем пришло осознание: инвестиции в недвижимость — это консервативно и очень медленно. Это отличный инструмент для диверсификации и стабилизации уже сформированного капитала, когда есть устойчивый денежный поток. Он создает прочную связь с реальными активами. Но пытаться построить финансовую независимость, вкладывая скромные трудовые доходы в неликвидную недвижимость, — путь в тупик. Капитал оказывается «заморожен», а отдача на вложения — минимальна. Со мной так и случилось: при сокращении зарплаты рентного дохода от недвижимости катастрофически не хватало.
Вывод: Я выбрал не ту стратегию. В молодости, когда впереди много активных лет, разумнее вкладываться в более рискованные, но высокодоходные активы. А уже создав капитал, часть его можно переводить в консервативные инструменты, такие как недвижимость, для стабилизации.
Фондовый рынок: ложный старт в трейдинге
Около десяти лет назад я попытался войти в мир фондового рынка. К сожалению, из-за отсутствия знаний и компетенций я сбился с пути долгосрочного инвестирования и попал в ловушку краткосрочного трейдинга. Брокерская компания, в которую я обратился, предложила «обучение». Оно свелось к техническому функционалу торгового терминала: линиям поддержки, индикаторам, ордерам «тейк-профит» и «стоп-лосс». Ни слова не было сказано о сути инвестирования: оценке бизнеса, его фундаментальной стоимости, дивидендах.
В мою голову была загружена «вредоносная программа», нацеленная на спекуляции. Несколько лет трейдинга привели меня к осознанию его бесполезности для построения капитала. Я даже не знал, что на бирже можно быть долгосрочным инвестором, который оценивает и покупает бизнес, позволяя ему расти и обогащать акционера. Разочаровавшись, я ушел с фондового рынка в «реальные» активы.
Обратите внимание: В каждом из нас сидит прокастинатор - почему мы не достигаем своих целей?.
Золото и коллекционирование: ожидание апокалипсиса и страсть
На несколько лет я погрузился в идеологию «золотых жуков», ожидая краха фиатных денег и возврата к золотому стандарту. Я стал накапливать инвестиционные монеты из золота и серебра. Со временем простое накопление переросло в интерес к коллекционированию. Я открыл для себя особый мир, где ценятся мельчайшие детали, высшие градации сохранности (MS66-69) и полнота коллекции.
Однако я также увидел иррациональность этого мира: готовность к огромным переплатам, подверженность моде и хайпу, особенно вокруг современных монет. Коллекционеры — сложный психотип, чьи действия часто диктуются страстью, а не расчетом. Я уверен, что большинству из них будет крайне сложно продать свои коллекции с прибылью из-за цикличности рынка, высоких комиссий посредников и узости аудитории.
Главный урок повторился: покупать на трудовые доходы активы, которые не генерируют денежный поток (как монеты) или генерируют его слабо (как недвижимость), — тупик. Трудовые доходы конечны, а замены им не создано. Опять ситуация: «капитал вроде есть, а жить не на что».
Продажа и новый старт
Был, однако, и позитив в моих заблуждениях: за годы накопился капитал в виде недвижимости и монет. Я начал продавать эти активы. Этот процесс занял несколько лет и ненадолго превратил меня в «монетного спекулянта».
В итоге я встал на путь, с которого следовало начинать: инвестирование в активы, производящие денежный поток. Сейчас я покупаю акции успешных бизнесов, которые создают ценность для акционеров через рост капитализации, развитие и, что важно, выплату дивидендов. Дивиденды — это и есть тот самый регулярный и растущий денежный поток, который обеспечивает финансовую независимость. Я придерживаюсь долгосрочного подхода, хотя иногда позволяю себе спекуляции.
Главный вывод: баланс и приоритеты
Пережив этот путь, я не отрекся от прошлого опыта, но вынес из него ключевой принцип: идеальный капитал должен быть диверсифицирован по разным классам активов. Это распределяет риски и позволяет маневрировать.
Однако на этапе формирования и накопления капитала фокус должен быть на активах, генерирующих денежный поток. Таким активом в современном мире является бизнес, долей в котором можно владеть через акции. Недвижимость, золото, коллекционные предметы — это инструменты для сохранения и стабилизации уже созданного капитала, а не его первичного создания.
Моя история создания семейного капитала продолжается. Делиться опытом, размышлениями и новыми историями я планирую на своем сайте In medias res («В самую суть»).
Всем Удачи, Богатства и Добра!
#создание капитала #капитал #накопление капитала #личные финансы #деньги
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Чужой среди своих.