🏋 Неделя выдалась сложной для инвесторов. После умеренного оптимизма в начале недели на рынке установился уверенный нисходящий тренд. Индекс ММВБ за неделю снизился почти на 8%, что я воспринял как возможность для покупок. Как раз завершился один из моих депозитов, и я решил почти полностью вложить эти средства в подешевевшие акции российских компаний. Подобные распродажи случаются нечасто, и упускать такой шанс я не мог.
Динамика цены акций за неделю
Я убежден, что текущая ситуация на российском фондовом рынке — это уникальный шанс приобрести доли в крупнейших национальных компаниях со значительной скидкой. На мой взгляд, в текущие цены уже заложены все негативные ожидания и новости. Если вы верите, что, например, Сбербанк останется системообразующим банком, обслуживающим основную часть населения и бизнеса, то его акции можно рассматривать для долгосрочных (5-10 лет) и среднесрочных (2-3 года) вложений. Независимо от биржевых котировок, это компания, которая генерирует около половины прибыли всей банковской системы страны ежегодно. То же самое относится к «Лукойлу», «Газпрому» и другим гигантам. За графиками и цифрами стоят реальные бизнесы, которые ежегодно зарабатывают огромные деньги на продаже нефти, газа и других ресурсов, и которые, ко всему прочему, могут извлечь выгоду из текущей неопределенности и роста цен на энергоносители. Сейчас их оценка выглядит объективно заниженной.
Жизнь периодически предоставляет возможности, и наша задача — вовремя их распознать и использовать.
Важное предупреждение: все инвестиционные решения должны приниматься самостоятельно, а к любым прогнозам, включая мои, следует относиться с разумной долей скептицизма.
Стратегия покупок и принятия решений
1. Лукойл (LKOH)
Куплено: 95 акций по средней цене 4 158,09 руб.
Основной объем покупок пришелся на акции «Лукойла». Во многом на мое решение повлиял прогноз аналитиков «Открытия» с рекомендацией «Покупать» и привлекательные ожидания по дивидендной доходности компании.
Можно сказать, я «клюнул» на эту рекомендацию. В течение недели, по мере снижения цены, я постепенно наращивал позицию, усредняя стоимость покупки. В итоге в портфеле оказалось 100 акций «Лукойла» со средней ценой 4 210 руб. Понимаю, что падение может продолжиться, и на следующей неделе планирую докупать бумаги, если динамика сохранится. Хочу увеличить долю этой компании в портфеле.
2. Сбербанк (SBER)
Куплено: 640 акций по средней цене 120,47 руб.
Причина покупки: Усреднение позиции. Помню времена, когда акции Сбербанка стоили 370 руб. Надеюсь на возврат к таким уровням в будущем. После этой недели в моем портфеле 2300 акций Сбербанка со средней ценой покупки 137,91 руб. Да, сейчас это может казаться дорого, но я начинал покупки еще в прошлом году по цене 294,8 руб. за акцию.
3. МТС (MTSS)
Куплено: 300 акций по средней цене 196,97 руб.
Причина покупки: Акции значительно подешевели — с 207,35 руб. на прошлой неделе до 188,05 руб. к концу текущей. Я использовал эту просадку для усреднения и наращивания позиции, так как изначально планировал увеличить долю МТС в портфеле. Компания привлекает стабильными дивидендами и позитивными новостями о развитии бизнеса (покупка провайдера «Гольфстрим», инвестиции в инфраструктуру курортов). Цена ниже 200 руб. выглядит привлекательной для покупки.
4. ММК (MAGN)
Куплено: 500 акций по средней цене 39,87 руб.
Причина покупки: Из металлургов в портфеле была только «Северсталь», которая постоянно падала, и мне надоело ее усреднять. «ММК» после покупки немного вырос и стал одной из немногих позиций в плюсе. Хотя я не глубоко знаком с компанией, общее мнение о ней положительное. Покупка была сделана для диверсификации сектора, возможно, позицию буду наращивать.
5. Сургутнефтегаз, преф (SNGP)
Куплено: 500 акций по средней цене 32,00 руб.
Причина покупки: Цена вернулась к уровню моих покупок в марте, и я решил воспользоваться случаем увеличить позицию. Ключевой фактор для этой бумаги — так называемая «валютная подушка» компании. Ее прибыль и, как следствие, дивиденды сильно зависят от переоценки валютных депозитов. Ослабление рубля может положительно сказаться на финансовых результатах.
6. Газпром (GAZP)
Куплено: 70 акций по средней цене 219,96 руб.
Причина покупки: Прямая и простая — бумаги существенно подешевели. Сохраняется интрига вокруг дивидендов: ранее были прогнозы о выплатах в размере 45,6 руб. на акцию благодаря отличным финансовым результатам 2021 года. Акции по цене ниже 220 руб. выглядят привлекательно. Скорее всего, буду докупать для усреднения текущей средней цены в 234,37 руб.
Обратите внимание: 10 причин, почему вы не добивайтесь цели.
7. Сбербанк, преф (SBERP)
Куплено: 80 акций по средней цене 126,49 руб.
Причина покупки: Привлекательная цена и вера в будущее Сбербанка. Префы торгуются с премией к обыкновенным акциям, возможно, из-за ожиданий дивидендных выплат в 2022 году.
8. НОВАТЭК (NVTK)
Куплено: 10 акций по средней цене 996,54 руб.
Причина покупки: Планов по покупке не было. Компания не славится щедрыми дивидендами, а в последнее время было много негативных новостей, в частности, о срыве сроков по новым СПГ-проектам. Однако это сильная компания, которая может выиграть от высоких цен на газ. Цена ниже 1000 руб. показалась мне привлекательной для долгосрочных вложений.
9. Татнефть, преф (TATNP)
Куплено: 30 акций по средней цене 300,00 руб.
Причина покупки: Покупка на сильной просадке. Уровень в 300 руб. близок к минимумам последних пяти недель. В портфеле этой бумаги было немного, решил добавить.
10. Северсталь (CHMF)
Куплено: 4 акции по средней цене 981,55 руб.
Причина покупки: Как я уже отмечал, по «Северстали» в последние недели был шквал негатива: они первыми отказались от утвержденных дивидендов и от публикации отчетности. Их акции постоянно падали, и мне надоело их усреднять, поэтому основное внимание переключил на ММК. Купил всего 4 акции, увидев цену ниже 1000 руб. Пока не готов наращивать эту позицию, хотя в будущем могу пожалеть об упущенной возможности.
11. Сургутнефтегаз (SNG)
Куплено: 100 акций по средней цене 22,50 руб.
Причина покупки: Аналогично префам — цена вернулась к уровню моих первоначальных покупок в марте, что я расценил как сигнал к увеличению позиции.
12. Яндекс (YNDX)
Куплено: 1 акция по средней цене 1 626,59 руб.
Причина покупки: Честно говоря, не совсем понимаю, зачем купил. Бумага постоянно падает и отстает от рынка. Докупил один лот на исторически низких уровнях. Если цена упадет ниже 1000 руб., возможно, куплю еще. Планирую продать, как только котировки превысят мою среднюю цену покупки в 2 155,4 руб. Интересно, что на неделе выходили рекомендации брокеров на покупку «Яндекса».
13. Банк ВТБ (VTBR)
Куплено: 50 000 акций по средней цене 0,018315 руб.
Причина покупки: Признаюсь, за эту покупку мне немного стыдно. Четкого обоснования для нее нет, она заняла в списке лишь 13-е место.
14. Татнефть (TATN)
Куплено: 2 акции по средней цене 357,10 руб.
Причина покупки: Небольшая покупка на просадке, можно сказать, «на сдачу».
15. Аэрофлот (AFLT)
Куплено: 10 акций по средней цене 29,98 руб.
Причина покупки: Несмотря на все текущие и будущие сложности, «Аэрофлот» — компания, которую государство не оставит в беде. Это по-прежнему ведущая авиакомпания России. Цена ниже 30 руб. за акцию кажется мне привлекательной для долгосрочных вложений.
Итоги недели и планы
Мой портфель значительно «потяжелел» на этой неделе — в прямом смысле, за счет увеличения количества бумаг, а не в смысле роста их стоимости. Пока что по большинству позиций я в минусе. Как я уже писал, я не рассчитываю на быстрый рост и формирую портфель с прицелом на долгосрочную перспективу, рассчитывая на будущий доход и дивиденды.
Сейчас «Лукойл» занимает первое место в моем портфеле после юаня. Облигации я так и не купил — доходность ОФЗ стала для меня непривлекательной. На следующей неделе буду внимательно следить за динамикой «Лукойла», «Сбербанка» и «МТС».
С 26 апреля на ММВБ начинаются торги бессрочными фьючерсами на валютные пары, включая CNY/RUB. Планирую заменить часть своей позиции в юанях на эквивалентный объем таких фьючерсов, чтобы potentially повысить эффективность управления валютной частью портфеля.
Всем удачи, прибыльных инвестиций и роста ваших портфелей!
#инвестиции #акции #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Итоги 16-й недели 2022 на фондовом рынке. Что покупал в свой свой портфель и почему.