СТРАТЕГИЯ УОРРЕНА БАФФЕТА: КУПИЛ И ДЕРЖИ
Состояние: $100,3 млрд
Уоррен Баффет, легенда инвестиционного мира, является ярым приверженцем стратегии «купил и держи». Его знаменитое правило «Никогда не теряй деньги» стало девизом для миллионов инвесторов. Недавно его состояние впервые перешагнуло отметку в $100 млрд, что лишний раз доказывает эффективность его подхода.
Ключевые принципы долгосрочного успеха:
1. ИНВЕСТИРУЙТЕ НА ДОЛГОСРОК
Откажитесь от импульсивных решений, основанных на сиюминутных новостях или квартальных отчетах. Гораздо важнее глубоко изучить фундаментальные показатели компании, понять ее бизнес-модель и историю. Такой взвешенный подход позволит вам годами держать акции, экономя на комиссиях брокеров и налогах при частых сделках.
2. ИНВЕСТИРУЙТЕ В ТО, В ЧЕМ ВЫ РАЗБИРАЕТЕСЬ
Если компания вас заинтересовала, потратьте время на изучение ее деятельности. Разберитесь, как она зарабатывает деньги, кто стоит у руля, насколько диверсифицирован ее бизнес. Инвестиции в незнакомую сферу — это игра в рулетку.
3. РАЗЛИЧАЙТЕ ЦЕНУ АКЦИЙ И СТОИМОСТЬ КОМПАНИЙ
Это ключевой навык, который помогает отличить раздутую «пузырем» акцию от реально ценного актива. Он же позволяет находить перспективные компании «на распродаже» во время рыночных паник, отделяя временные проблемы от фундаментальных.
4. НЕ СЛЕДИТЕ ЗА ЕЖЕДНЕВНЫМИ КОЛЕБАНИЯМИ РЫНКА
Постоянный мониторинг котировок ведет к необдуманным действиям, стрессу и потере времени. Составьте четкий инвестиционный план, определите целевые активы и цены для их покупки, а затем позвольте времени работать на вас.
5. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — ДЛЯ НОВИЧКОВ
Баффет считает, что чрезмерное распыление капитала по множеству отраслей и стран снижает потенциальную доходность. Опытный инвестор делает осознанный выбор нескольких сильных компаний. При этом сам Баффет держит акции более 45 компаний в IT, потребительском, финансовом и медицинском секторах, так что речь не идет о портфеле из 2-3 бумаг.
Что входит в портфель:В портфеле Баффета представлены гиганты вроде Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express, Kraft Heinz и Verizon Communications. Его портфель — это тщательно отобранная коллекция бизнесов с устойчивыми конкурентными преимуществами.
СТРАТЕГИЯ РЕЯ ДАЛИО: ВСЕПОГОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Состояние: $18 млрд
Рей Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates, разработал концепцию «всепогодного портфеля». Его идея в том, чтобы создать инвестиционную стратегию, которая будет приносить доход при любом экономическом «климате» — будь то рост, спад, инфляция или дефляция.
Обратите внимание: Пример стратегии Щукина на бейсбольном матче из MLB.
Начав инвестировать в подростковом возрасте, Далио вошел в историю как один из самых успешных управляющих капиталом.Ключевые принципы защиты капитала:
1. ПОМНИТЕ ОБ ИНФЛЯЦИИ
Деньги на сберегательном счете постепенно теряют ценность. Далио настаивает на том, что инвестиции — это единственный способ не просто сохранить, но и приумножить капитал, обгоняя инфляцию.
2. УЧИТЫВАЙТЕ ЦИКЛЫ ЭКОНОМИКИ
Экономика движется циклами: рост сменяется спадом. «Всепогодный портфель» должен включать активы, которые защитят капитал в кризис (облигации, золото), и активы, которые обеспечат рост в период подъема (акции).
3. ДИВЕРСИФИЦИРУЙТЕ СВОЙ КАПИТАЛ ПО-НАСТОЯЩЕМУ
Далио считал классическое разделение на акции и облигации недостаточным. Для надежной защиты от рисков портфель должен включать четыре основных класса активов: акции, долгосрочные облигации, золото и товарно-сырьевые активы.
Далио рекомендовал придерживаться следующих пропорций:
☑ 55 % — государственные облигации (в оригинальной стратегии — облигации США, для российского инвестора это могут быть фонды FXMM и FXTB);
☑ 30 % — акции (можно комбинировать акции роста и дивидендные бумаги);
☑ 15% — товарные активы, включая золото (эта часть портфеля обеспечивает защиту в периоды инфляции и нестабильности).
СТРАТЕГИЯ БЕНДЖАМИНА ГРЭМА: РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР
Бенджамин Грэм, «отец стоимостного инвестирования» и наставник Уоррена Баффета. Его книга «Разумный инвестор» стала библией для инвесторов по всему миру. Его стратегия основана на поиске недооцененных рынком компаний.
Ключевые принципы стоимостного инвестирования:
1. НЕ СЛЕДУЙТЕ СЛЕПО ЗА ТРЕНДАМИ
Тот факт, что целая отрасль растет, еще не гарантирует, что конкретная компания в ней будет прибыльной. Грэм призывал анализировать каждую компанию индивидуально, а не покупать «на волне».
2. ВОСПРИНИМАЙТЕ ПОКУПКУ АКЦИЙ КАК ПОКУПКУ БИЗНЕСА
Перед покупкой акций необходимо изучить финансовую отчетность компании так же тщательно, как если бы вы покупали весь бизнес целиком. Ключевой момент — способны ли активы компании покрыть ее долги. Также важно оценить историю финансовых показателей, дивидендную политику и качество менеджмента.
3. НОВИЧКАМ НЕ СТОИТ ПЫТАТЬСЯ ПЕРЕИГРАТЬ РЫНОК
Грэм советовал начинать с небольших сумм, чтобы на практике научиться оценивать компании, не рискуя значительным капиталом. Он также высоко ценил индексные фонды как инструмент для начинающих.
Что держать в портфеле:Грэм рекомендовал умеренную диверсификацию. В зависимости от рыночных условий соотношение облигаций и акций может быть 50/50 или 25/75. Для защиты от рисков в портфеле должно быть от 10 до 30 компаний из разных отраслей. При этом он отмечал, что инвестиции в широкие индексные фонды могут быть не менее эффективны, чем попытки самостоятельно выбрать акции-победители.
СТРАТЕГИЯ ДЖЕРАЛЬДИНЫ ВАЙС: ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ
Джеральдина Вайс — пионер среди женщин-инвесторов на Уолл-стрит. Ее инвестиционный бюллетень помог тысячам людей, а акции из ее рекомендаций стабильно обгоняли рынок. Ее стратегия сфокусирована на поиске надежных компаний, стабильно выплачивающих и увеличивающих дивиденды.
Ключевые принципы дивидендного инвестирования:
Для Вайс регулярные дивиденды — главный признак финансового здоровья и дисциплины компании. Она применяла жесткую систему фильтров для отбора бумаг.
Критерии для «дивидендных аристократов»:
✔ Компания должна входить в категорию «голубых фишек» (крупные, надежные эмитенты).
✔ Непрерывная выплата дивидендов — не менее 25 лет.
✔ Высокий кредитный рейтинг S&P (не ниже «А»).
✔ Рост дивидендов минимум в 7 раз за последние 12 лет.
✔ Низкий уровень долга (менее 20% от рыночной капитализации).
✔ Консервативный коэффициент выплат (дивиденды/прибыль < 50%).
✔ Умеренное значение P/E (цена/прибыль) — не более 20.
Стоит отметить, что последний критерий в современных реалиях может потребовать корректировки, так как оценки многих качественных компаний за последние годы значительно выросли.
Что держать в портфеле:Портфель состоит из акций «дивидендных аристократов» и «королей» — компаний с многолетней историей роста выплат. Оптимальное количество бумаг — от 10 до 20. Вайс считала, что в кризис наиболее устойчивыми являются секторы первой необходимости: продукты питания, фармацевтика и коммунальные услуги.
Как видно, даже в рамках долгосрочного подхода существуют разные философии: одни делают ставку на рост капитала (Баффет), другие — на защиту от рисков (Далио), третьи — на поиск недооценки (Грэм) или стабильный денежный поток (Вайс). Успех придет к тому, кто четко определит свои финансовые цели и будет последовательно следовать выбранной, проверенной временем стратегии.
Чтобы систематизировать свои усилия, вы можете наметить Личный Финансовый План, сформулировать цели, рассчитать сроки и подобрать оптимальные инструменты на базовом инвест-практикуме «Пассивный Доход на Автомате 2021».
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: 4 убойных стратегии создания капитала от знаменитых инвесторов.