Облигации представляют собой классический и консервативный инструмент для инвестирования, который отличается предсказуемостью и относительно низким уровнем риска. Именно поэтому они часто становятся основой или важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля. В этой статье мы подробно разберём основы инвестирования в облигации для новичков. Первое и самое важное правило — начинать работу следует только с проверенными и надёжными брокерскими компаниями, имеющими все необходимые лицензии.
Что такое облигации и как они работают?
По своей сути облигация — это долговая ценная бумага. Выдавая её, эмитент (компания или государство) подтверждает факт займа денежных средств и обязуется вернуть их в установленный срок с уплатой процентов. Вот основные характеристики, которые важно понимать:
- Купонный доход: Держатель облигации регулярно получает процентные выплаты (купоны) от её номинальной стоимости.
- Стандартный номинал: Чаще всего одна бумага оценивается в 1000 рублей, что делает их доступными для широкого круга инвесторов.
- Известный срок: Дата погашения, когда эмитент возвращает номинальную стоимость, известна заранее.
- Виды эмитентов: Облигации выпускают государство (ОФЗ), муниципалитеты и корпорации (коммерческие компании).
- Валюта номинала: Помимо рублёвых, существуют еврооблигации, номинированные в иностранной валюте (чаще в долларах или евро).
Для покупки облигаций необходимо открыть брокерский счёт. Отличной альтернативой может стать индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который предоставляет возможность получить дополнительные налоговые льготы от государства.
Доходность облигаций: от чего она зависит?
В условиях низких процентных ставок по вкладам облигации стали особенно привлекательным инструментом для сохранения и приумножения капитала. Доходность формируется по-разному, в зависимости от типа бумаги:
- Дисконтные облигации: Не имеют купонных выплат. Инвестор получает доход за счёт разницы между ценой покупки (ниже номинала) и ценой погашения (номиналом).
- Процентные (купонные) облигации: Основной доход формируется за счёт регулярных процентных выплат (купонов).
- Смешанный тип: Сочетает в себе оба принципа: инвестор получает и купонный доход, и дисконт при погашении.
Купон — это сердцевина дохода по большинству облигаций. Однако здесь важно соблюдать баланс: аномально высокая купонная ставка часто служит сигналом о повышенных рисках и возможных проблемах у компании-эмитента. Инвестировать в такие бумаги следует с большой осторожностью.
Критерии выбора надёжных облигаций
Надёжность эмитента
Ключевой фактор — кредитоспособность организации, выпустившей облигации. Оценить её можно с помощью рейтингов от специализированных агентств (например, АКРА, Эксперт РА, Moody's, S&P). Эти рейтинги, публикуемые на официальных сайтах, отражают финансовую устойчивость эмитента. Чем выше рейтинг, тем ниже риск дефолта (невыполнения обязательств).
Обратите внимание: Слухи в бизнесе - замечательная вещь. Как узнать сильные и слабые стороны компании?.
Разумный уровень доходности
Не стоит гнаться за сверхвысокой доходностью. Если предлагаемый купон значительно превышает среднерыночные показатели для аналогичных бумаг, это серьёзный повод насторожиться. За такими цифрами могут скрываться финансовые трудности эмитента, который вынужден платить высокий процент, чтобы привлечь деньги. Инвестиции в подобные облигации сопряжены с высоким риском потери средств.
Практическое руководство: как купить облигации?
Процесс покупки начинается с выбора лицензированного брокера и открытия у него брокерского счёта или ИИС. Наличие лицензии у брокера — обязательное условие, гарантирующее законность его деятельности и защиту ваших прав как инвестора.
Второй важный шаг — анализ тарифов. Обращайте внимание не только на комиссию за совершение сделок, но и на плату за обслуживание счёта, а также депозитарные услуги. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) предоставляет уникальное преимущество — право на налоговый вычет, что может существенно увеличить итоговую доходность ваших вложений.
Например, инвестируя в надёжные ОФЗ с доходностью 6-7% годовых, владелец ИИС может дополнительно получить налоговый вычет в 13% от суммы внесённых за год средств, что эффективно повышает общую прибыльность инвестиций.
В заключение можно сказать, что облигации — это инструмент для стабильного, хотя и не самого высокодоходного, прироста капитала. Максимальную доходность обычно предлагают корпоративные облигации, но они же несут и большие риски. Включение облигаций в инвестиционный портфель помогает диверсифицировать риски и создать надёжный финансовый фундамент. Конечный выбор стратегии всегда остаётся за инвестором, исходя из его целей и готовности к риску.
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Инвестиции в облигации для начинающих. То, что ты должен знать!.