Глобальный карантин и экономический кризис, вызванные пандемией, парализовали многие отрасли, но одновременно создали уникальные возможности для роста в других секторах. Ключевой вопрос для инвестора сегодня — как не просто сохранить капитал, а извлечь выгоду из новых реалий, определив компании и целые индустрии, которые станут бенефициарами происходящих изменений.
Фундамент и возможности: баланс в инвестициях
Эпидемия коронавируса стала беспрецедентным событием, затронувшим все сферы жизни. Мы наблюдаем, как трансформируются глобальные экономические связи и потребительские привычки. Фондовые рынки пережили одно из самых резких падений за последнее десятилетие, и многие эксперты прогнозируют, что экономический ущерб может превысить последствия кризиса 2008 года. Однако в такие периоды рождаются и новые тренды: удаленная работа, онлайн-потребление и цифровые развлечения из вынужденной меры превращаются в устойчивую норму, открывая дорогу для роста целых секторов.
На волне этих изменений у инвесторов возникает множество идей: от спекуляций на падении нефти до вложений в производителей средств защиты, фармацевтику или онлайн-ретейл. Важно помнить, что основа устойчивого портфеля — это диверсифицированные индексные фонды широкого рынка, которые минимизируют риски отдельных компаний. Однако для тех, кто хочет сделать целенаправленную ставку на перспективные тренды, индустрия биржевых инвестиционных фондов (ETF) предлагает специализированные инструменты.
Онлайн-ретейл: ускоренная цифровая трансформация
Сектор электронной коммерции был одним из самых динамичных и до пандемии. В 2019 году его объем достиг 3.5 трлн долларов, что составило 16.4% от общего розничного оборота. Карантин, заставивший миллионы людей делать покупки исключительно онлайн, стал мощным катализатором: не только выросли текущие продажи, но и ускорился переход новых покупателей из офлайна в онлайн. Учитывая, что доля e-commerce в мировой рознице все еще составляет около 16.5%, у сектора огромный потенциал для дальнейшего роста.
Для инвестиций в этот тренд существуют специализированные ETF:
- Amplify Online Retail ETF (IBUY) и ProShares Online Retail ETF (ONLN). Оба фонда ориентированы на компании онлайн-ретейла, но используют разные подходы. ONLN взвешивает активы по рыночной капитализации, поэтому более трети его портфеля приходится на Amazon и Alibaba. IBUY применяет более диверсифицированную стратегию, где вес лидеров составляет около 5%. Индекс, лежащий в основе IBUY, за пять лет почти вдвое опередил S&P 500.
- ProShares Long Online/Short Stores ETF (CLIX). Это более сложный инструмент, который сочетает длинные позиции в онлайн-ретейлерах (23% в Amazon, 11% в Alibaba) с короткими продажами акций традиционных магазинов. Такая стратегия позволила фонду показать выдающуюся доходность даже на падающем рынке.
Облачные технологии и удаленная инфраструктура
Массовый переход на удаленную работу и рост потребления стримингового контента резко увеличили спрос на облачные сервисы. Компании, предоставляющие инфраструктуру для совместной работы, хранения данных и вычислений, оказались в выигрышной позиции.
Среди ETF, позволяющих инвестировать в этот сектор, выделяются:
- First Trust Cloud Computing ETF (SKYY). Фонд с активами более 2 млрд долларов отслеживает индекс облачных вычислений и включает 62 компании, среди которых Amazon, Microsoft, Oracle и Alphabet. Его среднегодовая доходность за последние пять лет превысила 13%, что более чем вдвое выше показателя S&P 500.
- Global X Cloud Computing ETF (CLOU). Более молодой, но быстрорастущий фонд, который инвестирует не только в поставщиков SaaS (программного обеспечения как услуги), но и в компании, владеющие дата-центрами или производящие соответствующее оборудование. В его портфеле 37 компаний, включая Shopify, Netflix и Salesforce.
Индустрия видеоигр и киберспорта
Игровая индустрия — самый быстрорастущий сегмент развлекательного рынка с ежегодным приростом около 9.7%. В мире насчитывается около 2.3 млрд активных геймеров, а оборот рынка в 2019 году достиг 152 млрд долларов. Ожидается, что к 2022 году он приблизится к 196 млрд. Карантин и развитие технологий, включая внедрение 5G, только усиливают этот тренд.
Прямое участие в росте индустрии предлагает VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF (ESPO). Этот фонд следует за индексом компаний, связанных с видеоиграми и киберспортом, и включает такие имена, как NVIDIA, Tencent, Nintendo и Activision Blizzard. За последний год доходность ESPO превысила 30%, демонстрируя устойчивость даже в период общей рыночной волатильности.
Заключение: диверсификация через ETF как ключ к успеху
Вселенная ETF предлагает инструменты для реализации практически любой инвестиционной идеи. Однако именно это разнообразие может поставить инвестора перед сложным выбором. Никто не может гарантировать, какая отдельная компания или даже отрасль покажет наилучший результат в будущем. Использование ETF, отслеживающих целые сектора или тренды, позволяет распределить риски и повысить шансы на успешные вложения, делая ставку не на одну «лошадь», а на перспективное направление в целом. В условиях неопределенности такой подход представляется наиболее рациональным для построения сбалансированного и ориентированного на будущее инвестиционного портфеля.