Фондовые рынки Европы и США испытывают давление из-за двух основных факторов: новой волны пандемии COVID-19 и затянувшихся переговоров в Конгрессе США о новом пакете фискального стимулирования. Министр финансов Стивен Мнучин заявил, что достижение соглашения до президентских выборов 3 ноября маловероятно, что усиливает неопределенность. Разрыв в позициях сторон значителен: администрация Трампа готова на пакет в $1.8 трлн, демократы во главе с Нэнси Пелоси настаивают на $2.2 трлн, а республиканцы в Сенате считают достаточным $0.5 трлн.
Выборы в США как ключевой драйвер
Программа помощи стала политическим инструментом в предвыборной гонке. Согласно опросам, Джо Байден сохраняет существенное преимущество над Дональдом Трампом. Победа демократов может привести к их контролю над обеими палатами Конгресса, что упростит принятие масштабных стимулирующих мер. Это, в сочетании с мягкой денежно-кредитной политикой ФРС, способно поддержать фондовые индексы. Однако этот оптимизм ограничивается растущими рисками, связанными с коронавирусом, который может спровоцировать новые локдауны и замедлить восстановление экономики, лишь начавшее набирать обороты.
Доллар в роли убежища
На фоне этой неопределенности доллар США вновь демонстрирует качества защитного актива. Несмотря на снижение доходности казначейских облигаций, что само по себе говорит о растущих опасениях инвесторов, спрос на доллар может усилиться. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY немного снизился, торгуясь около 93.72. При этом доллар ослабевает против основных валют: евро, иены и фунта, которые имеют наибольший вес в индексе DXY.
В центре внимания: макростатистика США
Сегодняшние торговые сессии будут определяться макроэкономическими данными из США. В 12:30 GMT выйдут цифры по розничным продажам за сентябрь, а в 14:00 GMT — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь. Эти релизы могут задать новый импульс для рынков. Уже опубликованные на прошлой неделе данные по заявкам на пособие по безработице (898 тыс. против прогноза 825 тыс.) оказались хуже ожиданий. Если сегодняшние данные также разочаруют (прогноз по индексу настроений — 80.5), это может спровоцировать распродажи на фондовом рынке и усилить приток капитала в доллар как безопасную гавань.
с сайта FxStreetЕвро под давлением локальных рисков
Пара EUR/USD, в свою очередь, испытывает давление из-за ухудшения эпидемиологической ситуации в Европе. Угроза введения новых карантинных мер в ключевых экономиках блока негативно сказывается на перспективах восстановления. В начале сессии пара торговалась около 1.1710, пытаясь отыграть часть вчерашних потерь. Член управляющего совета ЕЦБ Олли Рен отметил, что последние экономические данные, особенно по сектору услуг, оказались разочаровывающими, а инфляционные риски снижаются. Позитивный эффект от утверждения в июле пакета помощи ЕС объемом 1.8 трлн евро постепенно ослабевает. Если давление на фондовые рынки усилится и доллар укрепится, пара EUR/USD может возобновить снижение к уровню поддержки 1.1610.
Техническая картина: баланс на грани
На дневном графике пара EUR/USD пробила важный уровень поддержки 1.1730 (скользящая средняя EMA50) и достигла локального минимума в районе 1.1690, который находится у нижней границы восходящего ценового канала.
В пятницу наблюдается попытка коррекционного роста. Технические индикаторы OsMA и Стохастик на часовых и четырехчасовых таймфреймах развернулись в сторону покупок.
Для подтверждения сценария восстановления и возобновления покупок необходим пробой краткосрочных сопротивлений: 1.1750 (EMA200 на 1-часовом графике) и 1.1755 (EMA200 на 4-часовом графике). Преодоление октябрьского максимума в районе 1.1830 станет более сильным сигналом к возобновлению восходящего тренда.
Долгосрочные перспективы и уровни
Долгосрочный восходящий тренд для пары EUR/USD остается в силе, пока котировки удерживаются выше ключевых уровней поддержки 1.1500 (EMA144 на дневном графике) и 1.1420 (EMA200 на недельном и дневном графиках). В этом случае сохраняется потенциал роста к верхней границе каналов и уровню 1.2180 (50% Фибоначчи от коррекции с максимумов 2014 года).
В то же время, реализованный пробой уровня 1.1730 открывает дорогу для дальнейшей коррекции вниз, как и предполагалось в предыдущем обзоре. Целями в этом сценарии являются уровни 1.1610 (сентябрьские минимумы), 1.1500 и 1.1420. Пробой уровня 1.1285 (23.6% Фибоначчи) может кардинально изменить долгосрочную картину в пользу доллара.
Уровни поддержки: 1.1700, 1.1660, 1.1610, 1.1500, 1.1420, 1.1285
Уровни сопротивления: 1.1730, 1.1750, 1.1755, 1.1780, 1.1830, 1.1900, 1.1960, 1.2010, 1.2075, 1.2180, 1.2340, 1.2580
Также по теме:
· EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
· Копирование сигналов. Бонус для подписчиков сайта!
· ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ слабости доллара
· EUR/USD: несколько негативных моментов для евродоллара
И - подписывайтесь в раздел, чтобы всегда быть в курсе событий!