На фоне роста заболеваемости коронавирусом в Европе и США, а также тающих надежд на принятие новой программы помощи в США европейские и американские фондовые индексы вновь оказались под давлением. По словам главы Минфина США Стивена Мнучина, договоренность между демократами и республиканцами по пакету стимулирующих мер до выборов маловероятна.
Президент США Трамп, в принципе, не возражает против принятия новой программы помощи на сумму более $1.8 трлн, в то время как демократы в лице спикера палаты представителей Пелоси требуют $2.2 трлн. При этом республиканцы считают, что будет достаточно и $0.5 трлн.
Таким образом, новая программа помощи становится еще одним фактором, который влияет на исход президентских выборов в США, назначенных на 3 ноября. По итогам же различных экзит-поллов в президентской гонке лидирует представитель демократов Байден с отрывом уже примерно в 12% от Трампа. Если победит Байден, то демократы, вероятно, получат большинство в сенате и таким образом будут контролировать работу конгресса. Это, в свою очередь, создаст предпосылки для утверждения крупной программы государственной помощи, что окажет поддержку населению и бизнесу. При этом ФРС по-прежнему будет делать все возможное, чтобы поддержать экономику. Таким образом, рост американских фондовых индексов может продолжиться на фоне оптимизма инвесторов, связанного с ожидаемыми итогами президентских выборов, но этот рост может сдерживаться усилением негативной информации относительно коронавируса, который может вновь заставить страны и компании вводить новые меры ограничения. Рынок труда и деловая активность понемногу начали восстанавливаться после обвала в начале года. Однако, растущее число заболевших COVID-19 становится серьёзным негативным фактором, сдерживающим дальнейший рост мировых фондовых индексов.
В этой ситуации роль доллара в качестве защитного актива усиливается и спрос на него может вновь вскоре вырасти, несмотря на падение доходности американских гособлигаций, что, в свою очередь, подтверждает растущие опасения участников рынка относительно восстановления экономики.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерсы на индекс доллара DXY вновь снижаются, торгуясь вблизи отметки 93.72, на 20 пунктов ниже локального внутри недельного максимума.
При этом, доллар снижается против евро, иены и фунта, доля которых в индексе DXY составляет примерно 57%, 14% и 12%, соответственно.
Сегодня участники рынка будут следить за публикацией (в 12:30 GMT) данных по розничным продажам в США (за сентябрь) и предварительного индекса потребительских настроений от Мичиганского университета (за октябрь) в 14:00 (GMT), которые могут придать новый импульс фондовым индексам и доллару, создавая новые торговые возможности.
Согласно последним данным, опубликованным в минувший четверг, заявки на пособие по безработице подскочили до 898 000, что хуже прогноза 825 000 и предыдущего значения 845 000. Ожидания насчет объема розничных продаж довольно умеренные (+0,7% против +0,6% в августе). Если предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета также укажет на замедление восстановления (прогноз 80,5 против 80,4 в сентябре), то фондовые индексы могут отреагировать снижением, а спрос на безопасный доллар повысится.
Между тем, пара EUR/USD остается под давлением на фоне роста заболеваемости коронавирусом в Европе, что может спровоцировать введение новых жестких карантинных мер, ограничивающих экономическую активность. В начале сегодняшней европейской сессии пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1710, пытаясь восстановиться после вчерашнего падения.
Как заявил член управляющего совета ЕЦБ Олли Рен в интервью Рейтер, «последние данные неутешительны, особенно в сфере услуг, и они усиливают риск ухудшения ситуации». По его мнению, восстановление европейской экономики оказалось слабее ожиданий, а «инфляционные риски снижаются».
Пока что позитивный импульс, возникший после принятия в конце июля лидерами ЕС программы поддержки европейской экономики в виде пакета расходов на восстановление экономики блока объемом в 1,8 трлн евро, поддерживает евро и пару EUR/USD.
Однако, если падение фондовых индексов возобновится, что будет, скорее всего, сопровождаться укреплением доллара, то EUR/USD продолжит снижаться в сторону недавних локальных минимумов на уровне поддержки 1.1610 (см. «Технический Анализ и Торговые Рекомендации»).
Пробив важный уровень поддержки 1.1730 (ЕМА50 на дневном графике), пара EUR/USD достигла в минувший четверг локального внутри месячного минимума вблизи отметки 1.1690, через которую проходит нижняя граница восходящего сайта на дневном графике.
В пятницу EUR/USD предпринимает попытку восстановиться после вчерашнего падения. Об этом, в частности, свидетельствуют технические индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках, развернувшиеся на длинные позиции.
Пробой краткосрочных важных уровней сопротивления 1.1750 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1755 (ЕМА200 на 4-часовом графике) станет сигналом для возобновления покупок. Пробой локального уровня сопротивления 1.1830 (максимумы октября) подтвердит возобновление восходящего тренда EUR/USD.
Выше ключевых уровней поддержки 1.1500 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1420 (ЕМА200 на недельном и дневном графиках) сохраняется долгосрочная позитивная динамика EUR/USD и вероятность дальнейшего роста в сторону верхней границы восходящих каналов на дневном и недельном графиках и отметки 1.2180, через которую также проходит уровень сопротивления в виде уровня Фибоначчи 50% восходящей коррекции в волне снижения пары с уровня 1.3870, начавшейся в мае 2014 года.
В предыдущем обзоре мы писали, что «в альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1.1730 снижение EUR/USD продолжится в сторону ключевых уровней поддержки 1.1490, 1.1420», а «пробой локального уровня поддержки 1.1610 (минимумы сентября) усилит вероятность реализации данного сценария».
Пробой уровня поддержки 1.1730 состоялся. Таким образом, данный сценарий также имеет возможность для реализации, оставаясь в силе. «Пробой уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6%) окончательно вернет пару в долгосрочный нисходящий тренд».
Уровни поддержки: 1.1700, 1.1660, 1.1610, 1.1500, 1.1420, 1.1285
Уровни сопротивления: 1.1730, 1.1750, 1.1755, 1.1780, 1.1830, 1.1900, 1.1960, 1.2010, 1.2075, 1.2180, 1.2340, 1.2580
Также по теме:
· EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
· Копирование сигналов. Бонус для подписчиков сайта!
· ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ слабости доллара
· EUR/USD: несколько негативных моментов для евродоллара
И - подписывайтесь в раздел, чтобы всегда быть в курсе событий!