При разработке бизнес-плана на заключительных этапах в отчете о движении денежных средств (Cash Flow) нередко появляются отрицательные значения. Это сигнализирует о дефиците средств для покрытия предстоящих расходов, известном как кассовый разрыв. В отличие от внезапных операционных проблем, такой финансовый разрыв можно и нужно прогнозировать заранее. В этой статье, как и в предыдущих, для наглядности используется программа Budget-Plan Express — инструмент для создания бизнес-планов в форматах Word и Excel.
Управление рисками денежных потоков: почему это важно для бизнеса
Ежедневные поступления и выплаты формируют финансовый пульс компании. Без эффективного управления этим процессом возникает риск кассовых разрывов — моментов, когда денег не хватает для своевременной оплаты счетов, покрытия непредвиденных затрат или инвестиций в развитие. Понятие «риск денежных потоков» как раз описывает вероятность таких ситуаций. Чем ниже этот риск, тем эффективнее компания использует оборотный капитал и тем устойчивее её финансовое положение.
Взять под контроль #денежные потоки может показаться сложной задачей, но существуют проверенные методы. Их применение позволяет оптимизировать управление рисками и гарантировать наличие необходимых средств в нужный момент.
Важно не путать денежный поток с прибылью. Прибыль — это финансовый результат за период, а денежный поток — это непрерывный процесс движения средств. Поток может быть как положительным, так и отрицательным. Отрицательный денежный поток представляет серьёзный риск для бизнеса любого масштаба, причём компания может формально быть прибыльной, но испытывать острую нехватку живых денег.
Примечательно, что при расчёте бизнес-плана в программе Budget-Plan Express автоматически проверяется итоговый денежный поток на наличие отрицательного сальдо. Если программа обнаруживает дефицит, она предупреждает пользователя и приостанавливает дальнейшие расчёты (баланса, инвестиционных показателей и т.д.) до тех пор, пока проблема не будет решена.
Для учёта денежных средств существует отдельный отчёт — отчёт о движении денежных средств, который фиксирует все поступления и выплаты от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В то же время отчёт о прибылях и убытках отражает выручку, расходы и финансовый результат. Эти два понятия взаимосвязаны, но прибыль — это не наличные деньги. Чистый убыток в отчёте о прибылях часто увеличивает риск движения денежных средств, так как капитал приходится перенаправлять на покрытие разрыва между доходами и операционными затратами.
Для инвесторов и кредиторов стабильный положительный денежный поток — ключевой показатель стоимости компании, её кредитоспособности и финансовой устойчивости. Поэтому при подготовке #бизнес-плана устойчивый cash flow важен не только как индикатор здоровья бизнеса, но и как основа для его долгосрочного роста.
Практические шаги по устранению дефицита и закрытию кассовых разрывов
Как уже отмечалось, на финальных стадиях планирования в строке итогового сальдо денежного потока могут появиться отрицательные значения. Это указывает на дефицит средств или временный кассовый разрыв (cash deficiency) — ситуацию, когда для финансирования текущих обязательств не хватает ликвидности. Главное преимущество такого разрыва в том, что его можно спрогнозировать и заранее подготовить меры по его устранению.
Рекомендуемый алгоритм планирования и расчётов
Для системной работы рекомендуется придерживаться следующей последовательности:
- Разработка и расчёт операционных планов (производство, продажи, закупки).
- Пробный расчёт основных финансовых отчётов (без формирования баланса).
- Планирование финансовых мероприятий и устранение выявленных кассовых разрывов.
- Повторный пробный расчёт финансовых отчётов (без баланса).
- Планирование финансов и оптимизация структуры капитала (собственные/заёмные средства).
- Корректировка операционных и финансовых планов на основе полученных данных.
- Финальный итоговый расчёт всего проекта.
Рассмотрим практический пример планирования дополнительного финансирования для ликвидации кассового разрыва.
Допустим, после предварительных расчётов операционных планов и финансовых отчётов в строке «баланс на конец периода» в отдельных месяцах появились отрицательные значения, как показано на рисунке ниже.
Обратите внимание: Как разработать и использовать бизнес-план.
Это явный признак кассового разрыва — временной нехватки денег для финансирования текущих платежей.
Отрицательное сальдо денежных средств при расчёте бизнес-плана в Budget-Plan Express
Вызовем график для строки «баланс на конец периода» (клик правой кнопкой мыши).
На графике дефицит денежных средств отображён ниже красной линии (Budget-Plan Express)
Важный нюанс: график «проседает» в отрицательную зону лишь на ограниченном промежутке. Если бы отрицательные значения сохранялись и в последующих периодах, это говорило бы не о временном разрыве, а о структурном «бюджетном дефиците» всего проекта, что ставило бы под сомнение его рентабельность и жизнеспособность.
Как видно из графика, пик дефицита приходится на 6-й месяц и составляет 3 024 тыс. рублей (3 млн. 24 тысячи). В качестве одного из вариантов решения рассмотрим привлечение кредитных ресурсов через настройку финансового плана:
- Шаг 1. Переходим на страницу «Финансовый план» и открываем форму редактирования кредитных продуктов (клик по ссылке «Кредитные продукты»).
- Шаг 2. В форме редактирования добавляем новый продукт (клавиша F2).
- Шаг 3. Выбираем тип продукта из списка: «Кредитный продукт → Тип продукта → «Стандартный»».
- Шаг 4. Выбираем метод расчёта процентов: вкладка «Настройки» → Расчетный процент → «Сложный».
- Шаг 5. Устанавливаем сумму кредита: «Кредитный продукт → Сумма = 3 200 000».
- Шаг 6. Устанавливаем процентную ставку: «Кредитный продукт → Ставка = 10%».
- Шаг 7. Устанавливаем срок кредита 2 года: «Кредитный продукт → Длительность = 24» (месяца).
- Шаг 8. Устанавливаем дату начала кредита: «Кредитный продукт → Устанавливаем дату или месяц».
- Шаг 9. Задаём периодичность платежей: «Основные выплаты → Периодичность платежей → «месяц»».
- Шаг 10. Очищаем предыдущие расчёты: «Кнопка очистить → Итоговый расчет → «ОК»».
- Шаг 11. Выполняем расчёт: «Кнопка считать → Выбранный элемент списка → «ОК»».
Результат расчёта: общая сумма выплаченного долга = 3 200 000 руб., выплаченные проценты = 386 666 руб., итого общие выплаты составят 3 586 666 руб.
- Шаг 12. Выполняем итоговый расчёт операционных планов и отчёта о движении денежных средств: «Главное меню → Данные → Рассчитать → Установить флажки (кнопка «Плюс») → «ОК»». Аналогичное действие — клавиша F9.
Результат выполнения расчёта отображён на графике — строка «баланс на конец периода» (Budget-Plan Express). Как видно, после привлечения кредита график вышел из отрицательной зоны, и кассовый разрыв устранён.
------------------------------------
Читайте также:
Программа для подготовки бизнес-планов в формате Word и Excel (стоимость лицензий)
В программе можно моделировать кредитные продукты любой сложности
Пример расчета плана производства строительства 12-этажного 3-х секционного жилого комплекса
-----
Оригинал статьи смотрите на сайте www.strategic-line.ru. Этот материал вместе с другими примерами, смотрите разделе «Устранение дефицита денежных средств, закрытие кассовых разрывов».
Автор: Олег Мостовой (разработчик IT-проектов)
Больше интересных статей здесь: Бизнес.
Источник статьи: Практика бизнес-планирования. Устранение дефицита денежных средств и «кассовых разрывов».