Многие начинающие инвестора отматывают графики какой-нибудь компании назад и смотрят на сколько % она выросла
И иногда любые компании после IPO могут вырасти не просто в 2-3 раза, а даже 40-70 и выше (не в %, а в разы) - bitcoin отдыхает
Поэтому я всегда понимаю начинающих инвесторов - которые пытаются купить ещё совсем молодые компании и оставить их в долгосрок лет на 10
Я расскажу почему эта идея плохая (покупать молодые компании на долго) и почему я всегда сбрасываю акции компании после IPO
Начну с того, что по статистике в течении 5 лет чуть ли не 90% компаний вышедших на IPO уходят в минус, банкротятся или просто стоят на одном месте. Не убедил? Едем дальше.
Как вариант вот вам IPO Facebook и её падение на 60%
К слову она ещё на самом старте IPO начала падать (это просто было не удачным IPO) и если вы верили в неё то потеряли бы 60% денег - поэтому выгоднее было сбросить её сразу.
Обратите внимание: Как продавать одну ложку сахара за 150 рублей.
То, что Facebook потом вырос - тогда никто не мог знать об этом, это очевидно только сейчасТакие происходит со многими компаниями - часто они сильно вырастают, а потом падают камнем
Почему так происходит:
1) Часто бывает, что андеррайтеры (банки) выводят на IPO те компании которые уже не перспективны
Допустим на раннем этапе развития компании в неё много инвестировали денег, а потом оказалось, что компания не оправдывает себя или вообще технологии которыми они занимались устарели или их обогнали конкуренты
Поэтому инвестора принимают решение "выйти в кэш" и вернуть свои вложенные деньги - желательно с прибылью! Поэтому компанию начинают готовить к продаже (ИБО все компании которые выходят на IPO - выглядят круто, другие просто не выходят на рынок) - так что не обманывайтесь, когда видите что компания крутая (возможно её подготовили к продаже и специально выход некоторых новостей припасли именно к IPO, что бы усилить ажиотаж вокруг неё)
2) Компания устаревает
Руководство компании обычные люди и ногда бывает такое, что компания может тупо "устареть" благодаря тому, что пока они развивали какую-то технологию, она уже оказалась не нужной
3) Компанию засудили
Это часто встречается особенно в тех сферах, где компания обладает какими-то патентами или технологиями - когда она выходит на IPO, кучу ртов начинает на неё покушаться и заводит на ровном месте судебные тяжбы (то споры с патентами, то правила она где-то нарушила и тд) в общем все хотят оторвать кусочек пирога
Бывает такое, что компании погружаются в судебные тяжбы вместо работы и их обходят или поглощают конкуренты
4) Компания ошиблась
Грамотное руководство - ключ к успеху.
Бывает, что руководители компанию заводят в большие долги (во благо) - но потом происходит какое-то событие и даже вполне прибыльная и хорошая компания испытывает трудности из за которой идёт на дно
5) Проиграла конкуренцию
Самое часто - это когда её обходят конкуренты, причём изначально компания может быть вообще лидером рынка! Увы тут никогда нельзя на 100% знать, что именно эта компания будет очередным google или amazon
В общем данный список можно продолжать почти бесконечно
Воспринимайте компанию = как человека! Она может ошибаться и проигрывать гонку по тем же самым причинам))) Бывает такое, что руководство просто устаёт и продаёт её на поглощение и все ваши перспективы уходят в никуда
Именно поэтому 90% компания в перспективе 5 лет банкротятся, падают ниже цены размещения или стоят на месте
Следовательно после IPO компанию выгоднее продать.
Согласны со мной?
Больше интересных статей здесь: Бизнес.
Источник статьи: Рассказываю почему после IPO надо обязательно продавать акции и не держать в долгосрок.