Во многих статьях на просторах интернета распространен такой совет для достижения цели исключительно жить на доходы от биржи, необходимо определенный период времени систематически по 500000 руб. вкладывать в биржу и покупать активы в долгосрок.
Но когда накопил необходимую сумму для инвестирования, подготовил финансовую подушку безопасности и уже присматриваешься к своим первым активам (акции, ETF-фонды, облигации, валюта), возникает чувство страха потерять часть капитала.
У человека, который не знаком с биржей, возникают закономерные вопросы:
- Какие риски в себе утаил финансовый рынок?
- Как минимизировать риски?
- Что такое финансовый портфель инвестора или инвестиционный портфель?
- Зачем необходимо грамотно распределять портфель по абсолютно разным рыночным секторам?
- На что обращать свое внимание при выборе активов?
- Что такое дивиденды?
Какие риски в себе утаил финансовый рынок? Как защититься?
Что касается видов рисков на финансовом рынке, то в первую очередь они делятся на систематические (диверсифицированные) и несистематические.
Систематические риски — это риски, на которые финансовый рынок не может повлиять, а также риски, от которых нет возможности защититься. Так, например, на такой вид риска очень сильно влияют события государственного и международного масштаба. Сюда можно отнести и принятие некоторых законов, стихийные бедствия, проведение боевых действий в некоторых странах. Такой вид рисков оказывают очень сильное воздействие на состояние финансового портфеля.
Анализ систематического риска сводится к вопросу о том, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг, не выгоднее ли вложить свободные денежные средства в иные формы активов (реальные инвестиции, недвижимость, валюту и др.).
Несистематические риски — это риски, от которых можно и необходимо защитится. Главным инструментом в защите от такого риска выступает диверсификация, то есть достижение наибольшего соотношения прибыли к риску. Кроме этого, такие виды рисков могут влиять только на отдельную отрасль или часть промышленности. Самый простой пример — перекрытие важной трассы. В этом случае грузовые автомобили должны будут менять свои маршруты, что соответственно, увеличит затраты и время на транспортировку. Помимо этого, такое событие может негативно повлиять на стоимость акций транспортной компании!
Что такое инвестиционный портфель?
Этот вопрос в основном задают себе все начинающие инвесторы, которые хотят получить максимум дохода от инвестирования, уменьшив при этом риски потерь. К тому же, формирование и управление инвестиционным портфелем – это важная, необходимая и первостепенная задача всех инвесторов, от которой, в первую очередь, зависит размер их дохода. Поэтому, от того на сколько вы грамотно создадите инвестиционный портфель, будет зависеть судьба ваших вложений. И, если вы хотите знать, как правильно формировать инвестиционный портфель, прочитайте эту статью до конца. Из нее вы узнаете все необходимые сведения, касаемые инвестиционного портфеля. Начиная от того, что такое инвестиционный портфель, его типы, виды и квалификация, заканчивая – как его оптимизировать и эффективно им управлять.
Для того, чтоб было больше понятно о чем идет речь в этой статье, разберемся в том, что такое инвестиционный портфель.
Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли.
Портфельными инвестициями могут быть ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций.
Основная и главная задача инвестиционного портфеля – это принести прибыль своему владельцу. Причем, просто находясь в этом портфеле.
Основной особенностью инвестиционного портфеля является то, что:
- инвестор в любое время может перевести инвестиционные активы в деньги;
- и низкий уровень риска: в случае потери каптала в одном инвестиционном инструменте, останутся другие.
Не смотря на это, полностью исключить инвестиционные риски просто невозможно. И самыми распространенным из таких рисков являются:
- Неправильно выбран инвестиционный инструмент. Что, в первую очередь, связано с вложением в активы сомнительных компаний или компании с сомнительными перспективами.
- Не учтена инфляция
- Неправильный выбор времени приобретения инвестиционных активов. Например, опытные инвесторы покупают акции тогда, когда все их продают, а не наоборот, как делают многие.
Как бы то не было, у каждого опытного инвестора имеется свой подход к формированию инвестиционного портфеля. И руководствуются они собственными нажитыми с течением времени правилами и принципами. Вот, как например, Уоррен Баффетт приобретал те акции, которые остальные инвесторы считали бесперспективными. И, как часто бывало, оказывался прав и получал с таких акций приличную прибыль.
Несколько цитат из правил Уоррена Баффетта:
- "Я покупаю акции только тех компаний, в продукции которых хорошо разбираюсь и вижу большое будущее за их бизнесом."
- "Обожаю приобретать хорошие ценные бумаги по низким ценам."
Типы инвестиционного портфеля
По способу получения дохода модно выделить следующие типы:
- Портфель роста – это инвестиционный портфель, направленный на покупку инвестиционных активов, стоимость которых должна расти.
- Портфель дохода – направлен на покупку инвестиционных активов, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.).
- Краткосрочный портфель – направлен на покупку высоколиквидных инвестиционных активов, чтоб в последующем их продать.
- Долгосрочный портфель – направлен на приобретение инвестиционных активов (вне зависимости от их ликвидности) для получения стабильного дохода.
- Региональный портфель – это приобретение ценных бумаг одного конкретного региона, позволяющий сконцентрироваться на более узком сегменте рынка.
- Отраслевой портфель — приобретение инвестиционных активов одной отрасли для сужения поля инвестиций.
Виды инвестиционных портфелей
Виды инвестиционных портфелей – это та информация, которую должен знать любой инвестор, особенно новичок. Именно эти знания заложены в основу формирования собственных принципов инвестирования.
А теперь, рассмотрим общую и основную квалификацию инвестиционных портфелей.
1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)
Данный инвестиционный портфель характеризуется минимальными рисками и гарантированным средним доходом. Основными инвестиционными активами данного портфеля являются высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости. Как правило, это акции крупных компаний, ценные бумаги, выпущенные государством, облигации эмитентов с большой степенью надежности и давно присутствующих на рынке.
Консервативный портфель в основном формируют люди, которым легче недополучить деньги, чем их совсем потерять. Также, с формирования такого портфеля начинают новички, не имеющие достаточно необходимых знаний и опыта. А вот как раз данный инвестиционный портфель позволяет всего этого набраться без огромных потерь.
2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)
Как правило, данный вид инвестиционного портфеля состоит из высокодоходных инвестиционных активов. А, как уже известно, где больше предполагаемый доход, там выше риск потери капитала. Как правило, такой портфель состоит из акций и ценных бумаг с большими колебаниями курса за небольшой период, что обеспечивает высокую прибыль от процентов или дивидендов.
Агрессивный инвестиционный портфель подходит для опытных инвесторов, которые имеют достаточно знаний и опыта. А также те, которые умеют анализировать ситуацию на рынке и могут предсказать его поведение. Новичкам данный вид портфеля лучше не использовать.
3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель
Это такой инвестиционный портфель, где риски и доходность находятся на одном уровне. Как правило, это долговременные выгодные инвестиции с учетом их роста, к которым относятся большая часть ценных бумаг: акции и облигации надежных эмитентов, давно присутствующих на рынке.
4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)
Данный вид портфеля из-за своей непопулярности редко где упоминается. Обычно такой портфель формируется только начинающими инвесторами или инвесторами, которые занимаются инвестированием нерегулярно, без мониторинга рынка, анализа новостей. Ценные бумаги и другие активы в этом случае выбираются произвольно, без плана и стратегии.
Как уже давно было замечено экспертами по инвестированию, возраст инвестора имеет прямое отношение на формирование инвестиционного портфеля. Более молодое поколение обычно формирует свой портфель высокодоходных и наиболее рискованных инвестиционных активов. А люди более старшего возраста наоборот, предпочитают вкладывать свои средства в долгосрочные, стабильные проекты с меньшим риском и, как следствие, — меньшей доходностью.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
Помимо знания квалификации, для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо хорошо разбираться в принципах портфельного инвестирования. Самые основные и важные приведены ниже.
1.Целевая направленность
Это самый важный и главный принцип, касаемый, вообще, всего инвестирования в целом. Суть данного принципа заключается в том, что:
Прежде, чем вкладывать свои денежные средства, необходимо знать для чего это вам нужно.
Целей вложения своих денежных средств существует множество, к самым распространенным из которых относятся:
- сохранение денег, индексация на инфляцию;
- получение большого дохода;
- получения опыта в инвестировании и приобретение навыков анализа в реальном времени;
- создание пассивного дохода;
- и т. д., целей вложения много, и у каждого они свои.
Главное, ваши цели должна быть точными, четкими и конкретными. Их может быть много, но они должны быть обязательно.
2.Баланс рисков и доходности
Это именно тот момент, споры по поводу которого не прекращаются по сей день. Одни считают, что более важно получить высокий доход, имея при этом высокие риски потери капитала. Другие считают, что главное это стабильный, хоть и не большой, но все-таки доход.
Здесь каждый сам для себя должен решить соотношение риска и доходности, не опираясь на мнение других, пусть даже очень опытных, инвесторов. То есть, человек для себя должен сам решить какую сумму он психологически готов потерять при соответствующей имеющимся риску и доходу.
3.Ликвидность
Это очень важный показатель, на который необходимо делать упор при формировании инвестиционного портфеля. Он, как правило, создается из таких инвестиционных активов, которые можно регулярно покупать и продавать. Именно это делает их очень привлекательными, особенно, для опытных инвесторов.
Правда, существуют и такие низко ликвидные активы, которые, в конечном итоге, приносят свои владельцам огромную прибыль. Здесь все относительно. Поэтому, так важно иметь аналитический склад ума, чтобы уметь предугадывать поведение инвестиционных активов на изменение экономической обстановки на финансовом рынке.
4.Диверсификация
Вот без чего, но без диверсификации инвестиционных активов практически невозможно снизить риски потери своего капитала. Поэтому, формируя инвестиционный портфель, необходимо так распределить свой капитал в инвестиционные активы, чтобы в случае убыточности одного актива остались другие, с которых вы смогли бы получить прибыль. Тогда потеря капитала не будет восприниматься очень болезненно, и вы не потеряете все свои денежные средства.
Из чего может формироваться инвестиционный портфель
При формировании портфеля инвестиций необходимо, чтобы он соответствовал следующим требованиям:
- приносить максимум прибыли;
- иметь наименьшие риски;
- все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.
К самым распространенным и популярным составляющим инвестиционного портфеля относятся:
Акции – рисковые ценные бумаги, которые могут принести очень большую прибыль, не которые из которых за короткий срок могут сделать человека богатым.
Облигации – это более консервативный вид ценных бумаг, которые не подходят для краткосрочных вложений. Рассчитаны на пассивных инвесторов. которые предпочитают получать прибыль медленно но верно.
Фьючерсы и опционы – это такой вид вложений на РЦБ, который по-другому можно обозвать, как ставки на экономические события в стране. При таких вложениях обязательно необходимо иметь специальные знания и умения. Но, не смотря на это, данный способ инвестирования является прекрасным вариантом для новичков.
Банковские депозиты и вклады. Вложение денег в банк, как было, так и остается самым надежным способом инвестирования своих денежных средств. Здесь вкладчик практически гарантированно получит обратно вложенную сумму с небольшим доходом, только покрывающим инфляцию.
Данный финансовый инструмент идеально подходит для накопления необходимой суммы денежных средств и для создания "подушки безопасности".
Валюта других стран. Здесь необходимо уметь трезво оценивать экономическую обстановку в стране, в валюту которой собираетесь вкладывать свои средства, и ее дальнейшие перспективы. То есть, вкладчик должен хорошо разбираться в экономике, уметь анализировать и делать дальнейшие прогнозы.
Обратите внимание: Почему опасно не получать почту?.
Новичкам, не имеющим достаточных для этого знаний и умений, здесь делать нечего.Вложения в драгоценные металлы. Драгоценные металлы на протяжении нескольких столетий является такой валютой, которая гарантированно приносит своим вкладчикам хороший доход. Правда, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо вкладывать свои средства на относительно длительное время.
Особое внимание здесь заслуживает ОМС (обезличено — металлический счет) – очень интересный инвестиционный инструмент, при котором вкладчику выдается на руки сертификат о владении определенным количеством драгоценных металлов. На них начисляются проценты, которые вместе с вложенной суммой можно забрать в любой момент. А при увеличении стоимости металла, ваш счет будет увеличиваться соответственно.
Реальные инвестиции – это инвестирование своих денежных средств в недвижимость, бизнес, долю стартапа и другие подобные активы. То есть, в то, что хоть как-то можно потрогать.
Это основной и самый распространенный набор финансовых инструментов, в которые инвесторы вкладывают свои средства. Правда, конкретного и определенного набора активов, из которых формируется инвестиционный портфель, не существует. Каждый выбирает их для себя сам. Но, все же, основой большинства портфелей инвестиций являются ценные бумаги, преимущественно облигации. А у более консервативных инвесторов львиную долю составляют вклады в банке.
Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков
С теорией мы разобрались, теперь можно перейти к практическим действиям. А именно, рассмотрим пошаговый план формирования инвестиционного портфеля.
Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель
Любой инвестор всегда должен знать, зачем он вкладывает свои денежные средства в тот или иной инвестиционный инструмент, и, что он в конечном итоге хочет получить. Чем четче и конкретнее будет цель, тем эффективнее будет его инвестиционная деятельность. Если у инвестора в голове расплывчатые соображения, и он точно не знает, чего хочет, то и его действия будут соответствующие: расплывчатые, неточные и невнятные.
К тому же, ваша инвестиционная цель обязательно должна быть реальной. То есть, не нужно «прыгать выше головы» и пытаться достичь недосягаемое, все равно не допрыгнете, только надорветесь и разочаруетесь.
Новичкам лучше обратиться за помощью к профессиональному консультанту, слушать мудрые советы опытных инвесторов и следовать им.
Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию
Инвестиционная стратегия выбирается исходя из личных соображений самого инвестора и того, что в конечном итоге он хочет достичь.
На самом деле, существует три основных инвестиционных стратегии:
- Агрессивная стратегия — это стратегия, которая предполагает получение большого дохода за короткие сроки. Инвестор при такой стратегии должен быть активным, постоянно покупать. продавать и реинвестировать. Данная стратегия требует времени, знаний и средств.
- Консервативная стратегия – это стратегия, которая предполагает пассивный подход к инвестированию, то есть выжидание. Ее цель – получение стабильного дохода при минимуме риска. в основном выбирают люди, не желающие рисковать своими средствами, и новички без необходимых знаний и умений.
- Умеренная стратегия предполагает комбинирование агрессивной и консервативной стратегии. Здесь риски и доходность находится на одном уровне. Как правило. это вложения в долгосрочные инвестиции.
Шаг 3. Выбираем брокера
Лучше буде, если вы выберете себе надежного брокера, который будет вам помогать и направлять на правильный путь. Для этого проведите анализ деятельности нескольких брокерских компаний, почитайте о них отзывы и поспрашивайте у опытных инвесторов.
Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования
Здесь вам будет необходимо провести анализ рынка и выбрать инвестиционные активы, соответствующие вашим инвестиционным целям и выбранной стратегии.
Для начала вам будет необходимо получить всю необходимую информацию о имеющихся объектах инвестирования: почитайте специализированные сайты, статьи, книги и т.д.. После того, как вы начнете в них разбираться, и отличать их друг от друга, можно будет переходить к практике.
Особенно на самом начале своей инвестиционный деятельности, портфель инвестиций лучше формировать преимущественно из консервативных инвестиционных активов. Для новичков их доля должна быть около 50%. По мере повышения своей финансовой грамотности и получения необходимого опыта, можно будет сократить долю консервативных инвестиций, постепенно увеличивая умеренные и агрессивные.
В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные объекты, в которых вы хоть немного разбираетесь. А на себя необходимо брать только те риски в виде потери капитала, которые вы психологически готовы перенести.
Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля
Сформировать инвестиционный портфель мало, его еще нужно постоянно оптимизировать. Например, если в нем находятся акции компании, показатели которой регулярно падают, от них нужно избавляться. Можно, конечно, их и оставить, но здесь нужно иметь твердую веру в то, что они снова поднимутся в цене.
В любом случае, каждый инвестор сам выбирает, как часто ему оптимизировать свой портфель. Консерваторы, например, редко меняют свои объекты инвестирования, а вто агрессивные инвесторы делают это с завидной регулярностью.
Шаг 6. Получаем прибыль
Получение прибыли – это конечная цель любого инвестора. Каждый инвестор вправе сам для себя решать, как ею распорядиться. Кто-то использует ее, как постоянный источник пассивного дохода, а кто-то направляет на расширение инвестиционного портфеля.
Управление инвестиционным портфелем
Грамотно сформированный инвестиционный портфель при эффективном его управлении может принести владельцу внушительную прибыль. Правда, для этого необходимо понимать, что из себя представляет эффективное управление инвестиционным портфелем. А теперь попробуем разобраться в этом по порядку.
Управление инвестиционным портфелем – это совершение ряда последовательных действий, направленные на сохранение и преумножение, вложенного в инвестиционные активы, капитала.
Причем, эти действия должны способствовать снижению уровню риска потери вложенных средств и содействовать увеличению дохода.
На сегодняшний день существует два метода управления инвестиционным портфелем:
- активный;
- пассивный.
1.Активный метод управления инвестиционным портфелем
Данный метод предусматривает постоянный анализ инвестиционного рынка с целью покупку выгодных активов и продажи низкодоходных. Таким образом, инвестор постоянно мониторит, наблюдает и приобретает наиболее интересные предложения по различным инвестиционным активам, что приводит к быстрому и резкому изменению в зависимости от состояния рынка инвестиций состава инвестиционного портфеля.
Существует три основных способа активного управления инвестиционным портфелем:
- сравнение прибыли старых инвестиций с новыми;
- продажа нерентабельных активов и покупка прибыльных;
- постоянное обновление инвестиционного портфеля, его реструктуризация.
Общий смысл активного управления заключается в том, что инвестор должен непрерывно отслеживать экономическую обстановку в стране, мониторить финансовый рынок, анализировать котирвки, курсы акций и предполагать возможные изменения.
Вот и получается, что данный метод управления требует обширных знаний, приличного опыта и понимания законов экономики.
2.Пассивное управление инвестиционным портфелем
Данный метод предполагает формирование инвестиционного портфеля с использованием диверсификации и учетом возможных рисков. В таком портфеле редко, когда происходит изменение его состава.
Пассивное управление включает в себя:
- диверсификация инвестиционного портфеля;
- определение минимума прибыльности активов;
- подбор инвестиционных активов с учетом диверсификации и доходности;
- формирование инвестиционного портфеля;
- осуществление контроля за доходностью активов, и обновление инвестиционного портфеля в случае уменьшения доходности его минимума.
Таким образом, при пассивном управления инвестор заранее составляет хорошо защищенный от рисков, диверсифицированный портфель и обновляет или собирает активы в новый портфель лишь в случае большого падения доходности ценных бумаг и других инвестиционных инструментов.
Что такое дивиденды?
Дивиде́нд (лат. dividendum — то, что подлежит разделу) — часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций(обыкновенных, привилегированных, учредительских и других), долей, находящихся в их владении.
Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества. Размер дивиденда зависит от прибыльности акционерного общества. На дивиденды идёт часть прибыли, оставшаяся после уплаты налогов, пополнения резервного капитала, расходования средств на увеличение производства, выплат премий топ-менеджерам и так далее. Дивидендом по привилегированным акциям является зафиксированный заранее процент к их нарицательной стоимости. Рост акционерного капитала приводит к увеличению общей суммы дивидендов.
Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут и не выплачиваться вообще. Выплата дивидендов уменьшает капитализацию и требует накоплений, недопущенных к реинвестированию или изъятых из него. Выплачиваемые до конца финансового года дивиденды называются промежуточными или предварительными дивидендами (англ. interim dividend). По завершении финансового года выплачиваются финальные дивиденды (англ. final dividend).
Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде. Такие дивиденды называют денежными дивидендами (англ. cash dividend). Помимо этого, дивиденды могут выплачиваться акциями (англ. stock dividend) или другим имуществом акционерного общества. Многие финансовые агентства и сайты составляют календарь дивидендов, содержащий информацию об акциях, по которым выплачиваются дивиденды, размер дивидендов, доход, дату закрытия реестров, эксдивидендную дату, период выплаты, last и тикер (идентификатор). Данная информация может быть полезна для потенциальных инвесторов и может помочь в прогнозировании будущих дивидендных выплат.
На этом можно завершить первое знакомство с инвестициями, надеюсь в данной статье Вы нашли ответ на свой вопрос. Запомните, не все компании выплачивают дивиденды, при покупке ценных бумаг обращайте на это внимание.
Больше интересных статей здесь: Бизнес.
Источник статьи: Как на пенсии получать диведенды, путешествовать и ни о чём не волноваться.