Шесть наиболее перспективных инвестидей банковского сектора

Еще в феврале аналитики прогнозировали банковскому сектору рекордную прибыль и щедрые дивиденды, но события конца месяца и набирающие обороты санкции кардинально поменяли ситуацию. Что ждать сейчас от банковского сектора, насколько катастрофичны последствия санкций для российских банков и в какие сроки они смогут восстановить позиции — аналитики «Финама» подготовили свой анализ текущей ситуации.

Банковский сектор одним из первых реагирует на любые изменения в экономике. Финансовые показатели 1 квартала 2022 года уже говорят о возможных проблемах сферы. Тем не менее, на текущий момент инвестиционные идеи сектора продолжают сохраняться, и, прежде всего, в бумагах американских и китайских банков.

Начнем с Китая

Тренд на рост акций финсектора Китая продолжает сохраняться, даже жесткие карантинные ограничения в стране не оказали на него сильного давления. По прогнозам экспертов благодаря своей дешевизне, а также ожиданиям высоких темпов роста экономики, акции Поднебесной продолжат оставаться привлекательными для международных инвесторов.

Мы в первую очередь рекомендуем обратить внимание на Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Крупнейших мировой и китайский банк остается существенно дешевле своих международных аналогов, что в совокупности с высокой дивидендной доходностью дает отличный потенциал идеи. Мы рекомендуем покупать акции ICBC с целевой ценой 6,72 HKD.

Вторая идея на рынке Поднебесной — акции Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), крупнейшая биржевая площадка мира. Финансовый холдинг является своего рода «пропуском в Китай» для всех международных инвесторов, позволяя им покупать акции, торгующиеся на биржах материкового Китая. Имея достаточно большую долю потенциальных клиентов, компания не забывает выплачивать своим инвесторам щедрые дивиденды — 90% прибыли. Мы рекомендуем покупать акции HKEX с целевой ценой 378,4 HKD.

Американские банки для инвествложений

На американском банковском рынке аналитики «Финама» делают ставку на банк JPMorgan Chase и оператора крупнейшей международной платежной системы Visa.

Сильные финансовые показатели и величина активов JPMorgan Chase позволит компании эффективно вести бизнес в 2022 году, а восстановление и дальнейший рост прибыли смело можно ожидать уже со следующего года. Плюсом ко всему банк сохраняет свою дивидендную доходность, которая значительно превышает среднее значение по сектору.

Мы рекомендуем покупать акции JPMorgan Chase с целевой ценой 145,1$.

Еще один неплохой вариант — компания VISA, которая смогла показать устойчивые показатели развития во втором квартале 2022 года. При текущей ситуации компания смогла сохранить высокий денежный поток, что позволяет выплачивать щедрые дивиденды.

Мы рекомендуем покупать акции VISA с целевой ценой 282,7$.

Российский рынок финансовых услуг

С начала 2022 года наш финансовый сектор находится в трудном положении. Масштаб сложностей банков очевиден, однако есть надежды, что при поддержке со стороны регулятора и правительства российские банки смогут пройти через кризис и получить не самые страшные потери.

Сравнивая текущие показатели с 2014 годом, можно отметить сильные запасы прочности у крупных участников банковской сферы, ставшие значительно сильнее прошлых лет.

Обратите внимание: В чем заключаются плюсы и минусы банковского кредита под залог недвижимости?.

При этом даже в столь стрессовой ситуации фактические показатели наших компаний оказались значительно лучше прогнозов. Это вселяет уверенность.

Точные прогнозы и рекомендации по российским компаниям сейчас дать сложно. Мы рекомендуем рассматривать акции российского финансового сектора в долгосрочной перспективе. Если оценивать мультипликаторы, можно сказать, что Сбер и ВТБ сейчас недооценены рынком. Котировки акций компаний сейчас заметно просели — тот же Сбербанк сейчас оценивается всего в 2 своих годовых прибыли. Сложно сказать, насколько справедлива стоимость акций этих компаний в моменте, но можно утверждать, что уже на выходе из кризиса, они станут одними из лучших инвестиционных идей. Учитывая текущую ориентацию бизнеса на внутренний рынок и поддержку со стороны государства, без сомнений, эти компании останутся «на плаву» и постепенно начнут вновь наращивать свои доходы — вопрос в сроках.

Европейские банки в 1 квартале продемонстрировали неплохие результаты, но даже несмотря на это аналитики не рекомендуют к покупке их бумаги из-за высоких рисков и неопределенности. Наиболее выигрышно в текущей ситуации выглядят китайские и американские банки.

В любом случае, перспективы банковского сектора в условиях текущего мирового кризиса очевидны. Главное выбрать свои компании для вложений с учетом ваших целей. Если вы еще не имеете опыта в инвестировании — сейчас тот самый момент. Открыть брокерский счет можно онлайн в ФИНАМе — это займет 3 минуты. Вместе с этим вы получите бесплатную программу обучения и персонального менеджера, который ответит на все возникающие вопросы. Если нужна профессиональная консультация — напишите нам.

#экономика #фондовыйрынок #инвестиции #инвестидеи #банки #финансы #акции #биржа #финам #финамкиров

Больше интересных статей здесь: Банки.

Источник статьи: Шесть наиболее перспективных инвестидей банковского сектора.

Написать комментарий