История знает как минимум два ярких примера, доказывающих, что идеальная банковская система не только возможна, но и реально существовала. Оба случая объединяет то, что эти системы создавались без участия государства, действовали на наднациональном уровне и базировались на двух фундаментальных принципах. Во-первых, банкиры несли полную личную ответственность за привлеченные средства клиентов. Во-вторых, для них не создавалось специальных правил или законов — они работали в рамках общих норм, применимых ко всем участникам хозяйственной деятельности.
Семейная империя Ротшильдов: финансы на доверии
Первую такую систему создал Майер из Франкфурта. У него не было фамилии, как и у многих евреев того времени, но было пятеро сыновей, которые позже взяли фамилию «Ротшильд» — по красному щиту на вывеске меняльной лавки отца. Майер отправил своих сыновей в ключевые европейские столицы: Натана — в Лондон, Джеймса — в Париж, Соломона — в Вену, Кальмана — в Неаполь, а старший, Амшель, остался во Франкфурте продолжать дело отца.
В 1800 году Майер сделал сыновей партнерами, а в 1820-м официально основал фирму «Майер Ротшильд и сыновья». К 1830 году семейный капитал превышал 18 миллионов франков. Братья занимались финансированием монархов, международными займами, биржевыми операциями и инвестициями в железные дороги. Однако самым прибыльным и стабильным делом, не требовавшим вложения собственного капитала, стали международные денежные переводы.
В ту эпоху пересылка денег была крайне рискованной. Ротшильды предложили решение: клиент мог внести наличные в любой из их пяти офисов и получить вексель на предъявителя. Этот вексель затем можно было обналичить в любом другом офисе братьев. Гарантией служила исключительно их личная репутация и честное слово. Со временем суммы, вносимые клиентами, сравнялись с суммами, выплачиваемыми по векселям, что сделало систему самофинансируемой.
Битва с Банком Англии: проверка на прочность
Ответственность Ротшильдов была не декларативной, а абсолютной. Яркий пример — их конфликт с Банком Англии, который отказался учитывать векселя, выданные Амшелем Ротшильдом. В ответ Натан Ротшильд с помощниками явился в банк с мешками банкнот и потребовал их обмена на золотые монеты, что грозило парализовать работу учреждения. После этого Банк Англии был вынужден признать векселя Ротшильдов равными своим собственным. Этот эпизод доказал, что частные деньги, обеспеченные репутацией ответственных банкиров, могут конкурировать с деньгами государственного банка, созданного королевской хартией.
Система Ротшильдов была по-настоящему наднациональной, охватывая разные валюты и государства. Позже их влияние распространилось и на США, где они вместе с Морганом участвовали в создании Федеральной резервной системы. Идеальная система просуществовала до тех пор, пока не возникли современные системы расчетов и налоговый контроль, требовавший прозрачности. Ротшильды, для которых секретность была ключевым принципом, предпочли перейти на корпоративные формы с ограниченной ответственностью.
Бостонский эксперимент: Банк Саффолка и частный клиринг
Второй пример идеальной системы пришел из США начала XIX века. В Бостоне обращалось множество банкнот различных банков, часто с большими скидками (дисконтами) из-за сомнений в их надежности. Это создавало проблемы для торговцев и породило профессию денежных брокеров, скупавших банкноты со скидкой для последующего обналичивания.
В 1818 году группа бостонских купцов основала Банк Саффолка, который взял на себя функцию клирингового центра. Банки, желавшие, чтобы их банкноты принимались по номиналу, должны были внести в Банк Саффолка гарантийный депозит в драгоценных металлах. Взамен Банк Саффолка гарантировал прием их банкнот по полной стоимости и быстрый клиринг. Это устранило дисконты и спекуляции, сделав все банкноты системы равными.
Банк Саффолка также выполнял роль регулятора: его ревизоры проверяли финансовое состояние банков-участников и могли отказать в приеме тем, кто вел неразумную кредитную политику. Система создавала мощные стимулы для ответственности: банки, не принятые в систему, сталкивались с дисконтами, а участники могли обратиться за помощью из общего резервного фонда только после проверки. Эта частная система работала исключительно эффективно более 33 лет, до 1858 года, и была дешевле и надежнее последующих государственных аналогов.
Упадок идеальных систем и современные реалии
Система Банка Саффолка пала из-за политического вмешательства и создания конкурента с более мягкими правилами, а затем и из-за федерального закона 1863 года, запретившего банкам штатов эмиссию банкнот. В Европе войны подтолкнули государства к контролю над банками. В итоге мир пришел к современной модели, где доминируют центральные банки и корпоративные банки с ограниченной ответственностью.
Сегодняшние банкиры часто работают с огромным плечом (соотношение заемного и собственного капитала может достигать 1:30 и более). Это означает, что потеря всего 3% активов делает банк банкротом, а менеджеры, присвоив 3% оборота, могут вернуть свой вложенный капитал. Ответственность перед клиентами и рынком зачастую подменяется погоней за прибылью. Как отмечают экономисты вроде Мюррея Ротбарда, хроническая инфляция и кризисы во многом порождены такой системой «легализованного фальшивомонетничества».
История показывает, что идеальная банковская система, основанная на личной ответственности, репутации и рыночной конкуренции, возможна. Примеры Ротшильдов и Банка Саффолка доказывают, что она может быть эффективной, надежной и выгодной для общества. Однако ее существование требует определенных условий — прежде всего, свободы от чрезмерного государственного вмешательства и сохранения высочайших этических стандартов среди самих банкиров.
Обратите внимание: Банковская программа - это угроза?.
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Возможна ли идеальная банковская система?.