Центральный банк принял решение о повышении ключевой ставки. Это важное событие, которое затрагивает финансовую жизнь каждого гражданина. Давайте разберемся, какие последствия это может иметь для обычных людей и как устроен этот механизм.
Ключевая ставка Центрального банка (также известная как ставка рефинансирования) — это фундаментальный инструмент денежно-кредитной политики и один из главных экономических индикаторов государства. Ее уровень оказывает прямое и косвенное влияние на целый спектр финансовых процессов:
✔️ Процентные ставки по банковским вкладам и сберегательным счетам;
✔️ Условия по потребительским кредитам, автокредитам и ипотечным программам;
✔️ Темпы инфляции и покупательная способность национальной валюты;
✔️ Доходность государственных и корпоративных облигаций;
✔️ Инвестиционную активность и приток капитала на фондовый рынок.
Таким образом, через ключевую ставку Центробанк регулирует стоимость денег в экономике, что в конечном итоге сказывается на темпах экономического роста и финансовой стабильности.
Суть ключевой ставки: простое объяснение
Если говорить простыми словами, то ключевая ставка — это:
— Минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам для поддержания их ликвидности.
— Максимальная ставка, по которой ЦБ готов принимать свободные денежные средства от банков на свои депозиты.
Чтобы было понятнее, рассмотрим практический пример. Представим коммерческий банк «ПРОСТО-банк». Когда ему нужны деньги для выдачи кредитов клиентам, он может занять их у Центрального банка по ключевой ставке. Затем «ПРОСТО-банк» добавляет к этой ставке свою маржу (операционные расходы и прибыль) и предлагает конечные кредитные продукты населению и бизнесу. И наоборот, если у банка появляются излишки средств, он может разместить их на депозите в ЦБ и получить гарантированный доход по ставке, близкой к ключевой.
Обратите внимание: Судебные споры с банками.
Принцип работы этого механизма действительно довольно прост и логичен.Как и когда меняется ключевая ставка?
Решение об уровне ключевой ставки принимается Советом директоров Центрального банка. Обычно плановые заседания, посвященные денежно-кредитной политике, проходят восемь раз в год по заранее утвержденному графику. На них анализируется текущая экономическая ситуация, прогнозы по инфляции и другим показателям, после чего принимается решение: повысить, понизить или оставить ставку без изменений.
Однако в периоды финансовой нестабильности или резких изменений на рынках могут созываться и внеочередные заседания. Ярким примером служит конец 2014 года, когда на фоне геополитических событий и обвала курса рубля Банку России пришлось оперативно проводить несколько таких собраний для стабилизации ситуации.
❗️На последнем заседании, состоявшемся 23 апреля 2021 года, было принято решение повысить ключевую ставку до 5%. Какие последствия несет это повышение для рядовых граждан и экономики?
Последствия повышения ключевой ставки
По своей сути ключевая ставка определяет цену денег в стране. Ее повышение делает заемные средства более дорогими, что напрямую отражается на условиях кредитования для населения и бизнеса.
Негативные эффекты:
⬇️ Удорожание кредитов. Проценты по потребительским кредитам, ипотеке и займам для бизнеса растут. Это снижает спрос на заемные средства, люди начинают реже брать кредиты и, как следствие, меньше тратят на товары и услуги.
⬇️ Замедление экономической активности. Снижение потребительского спроса и удорожание кредитов для предприятий негативно сказывается на их инвестиционных планах и темпах производства. Экономическое развитие может начать замедляться.
Положительные стороны:
➕ Рост доходности по вкладам. Вместе с ключевой ставкой традиционно повышаются и проценты по банковским депозитам. Это делает сбережения более привлекательными и может стимулировать граждан откладывать деньги, а не тратить их.
➕ Повышение привлекательности облигаций. Для инвесторов рост ставки часто означает увеличение доходности по новым выпускам облигаций, особенно государственных, что делает этот инструмент менее рискованным и более интересным.
➖ Снижение интереса к акциям. При этом акции компаний могут стать менее привлекательными для инвестиций, так как рост кредитной нагрузки на бизнес может сдерживать его развитие и прибыльность.
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Что такое ключевая ставка центрального банка..