С понятием рынка Forex в первую очередь связывают межбанковский обмен валюты, но работать на бирже можно и с другими торговыми инструментами - ярчайшим примером является золото.
Самой старой и надежной мерой измерения капитала было золото. Вплоть до 70-х годов ХХ века мировая валютная система основывалась именно на нем. Этот драгоценный металл служил всеобщим эквивалентом - золото являлось как средством платежа, так и товаром.
"Золотой стандарт"
Начиная с древних времен и до определенного этапа золото наряду с другими драгоценными металлами, как бронза и серебро, являлось денежной единицей - за него покупались и продавались различные товары. В дальнейшем золотые монеты вышли из обихода и золото стало считаться лишь денежным эквивалентом. Но все же каждая выпущенная денежная единица могла в любой момент обменяться на соответствующее количество золота по первому же требованию. Именно эта система "Золотого стандарта" оказала огромное влияние на развитие мировой экономики в XIX-XX вв. Все операции с участием драгоценных металлов контролировались, проводились они преимущественно международными финансовыми организациями и монетарными правительствами государств. По этой причине для золота не было национальных границ - оно было мировой валютой. Но противоречий в такой системе становилось все больше, что привело к качественным изменениям "Золотого стандарта" - от фиксированных валютных курсов перешли к плавающим, выведя юридически золото из мирового валютного оборота. Экономика пришла к либерализации сделок с золотом, расширив тем самым права частных лиц на владение этим драгоценным металлом.
В 70-х годах ХХ века рынок драгоценных металлов претерпел существенные изменения, была модернизирована структура рынка, спектр проводимых на нем операций, а также круг участников.
Рынок золота
Сейчас золото больше не является платежной единицей, но по прежнему участвует в мировой экономике. На данный момент мировой рынок золота представляет из себя совокупность внутренних и международных рынков, которые уже практически не подвергаются государственному регулированию. Он обеспечивает осуществление международных расчетов, промышленно-бытовое потребление, частную тезаврацию (хранение сбережений в виде золота), инвестиции, страхование рисков, а также осуществление спекулятивных операций.
По своему устройству рынки золота можно разделить на внебиржевые и биржевые. Первые представлены неким синдикатом из ряда банков, которые имеют полномочия совершать сделки с золотом. В свою очередь внебиржевые рынки подразделяются на международные и внутренние. Международные рынки золота расположены в Цюрихе, Гонконге, Лондоне, Нью-Йорке и Дубае. Их число не велико, поскольку предъявляются очень высокие требования. Как правило, право совершать сделки с золотом на мировом уровне получают специализированные компании и крупные банки, имеющие хорошие репутацию и финансовое положение. Спектр операций на международном рынке довольно широк, они не регламентируются свыше, поскольку все правила устанавливает сам консоциум. К тому же на международном рынке нет налогов и таможен.
На международном рынке золота существует такое понятие, как "Золотой (Лондонский) фиксинг" - ежедневное установление цен на золото, которое осуществляется на Лондонской бирже в 10:30 и 15:00 на основе спроса и предложения на данный драгметалл. Стоимость золота фиксируется в долларах США, фунтах стерлингов и евро за тройскую унцию. Именно этой цены придерживаются добывающие компании, потребители золота, центробанки и другие участники рынка золота. Но в интервале между объявлением фиксинга цена может свободно двигаться, также в зависимости от спроса и предложения.
Наряду с международным и внутренними рынками золота продолжают существовать и черные золотые рынки. Как правило они распространены в некоторых странах Азиатского континента. Образовались они в связи с тотальными государственными ограничениями на операции с золотом.
Биржевой рынок золота
Золото является излюбленным инструментом инвесторов на биржевом рынке. Причем операции могут осуществляться как с физическим золотом, так и с виртуальными инструментами. К первым относятся операции типа "swap" по времени, качеству металла и его местонахождению, форварды и депозитные операции. Но виртуальный рынок золота, к которому относятся фьючерсы и золотые опционы, уже давно превышает обороты рынка физического золота в разы.
Работать с золотом можно и на рынке Forex. Чисто технически сделки с золотом (XAU) на валютной бирже осуществляются точно также, как и сделки с валютными парами, только в качестве базы здесь выступает драгметалл. При осуществлении сделок с золотом работают те же самые торговые стратегии, что и с валютными парами, поскольку технические индикаторы, линейные инструменты технического анализа, скользящие средние реагируют на изменение цены, не зависимо от выбранного инструмента торговли.
Факторы влияющие на стоимость золота
Золото всегда служило индикатором эффективности мировой экономики, поэтому цена на золото напрямую зависит от состояния общемировой экономики. Об эффективности или убыточности альтернативных инвестиционных инструментов можно судить по стоимости золота. Когда уровень оборачиваемости средств растет и поднимаются все сектора экономики, золото "сдает" свои позиции. В противоположной ситуации, когда наблюдается стагнация или рецессия экономики, инвесторы предпочитают возвращаться к наиболее стабильному и ликвидному инструменту сбережения капитала, а растет спрос - увеличивается цена.
Динамику стоимости золота можно отслеживать и по другим показателям. Так цена золота прямопропорциональна стоимости нефти - растет одна, растет и другая. А вот с курсом доллара она находится в обратной пропорции: когда американская валюта снижается, золото играет роль надежной альтернативы, некоего убежища, в котором можно отсидеться в период высокой волатильности валютного рынка.
Котировки золота можно отслеживать в режиме онлайн.
