В предыдущей статье я подробно разобрал основные инструменты инвестиционного рынка, заложив фундамент для новичков. Если вы только начинаете свой путь, обязательно ознакомьтесь с тем материалом — это поможет сформировать базовое понимание.
В рамках этого цикла статей я планирую погрузиться глубже: объясню механизмы, которые движут рынком, расскажу, почему позитивные новости иногда приводят к падению котировок, и поделюсь своим подходом, который часто идет вразрез с общей рыночной тенденцией, но приносит результат. Мы также разберем типичные ошибки не только новичков, но и опытных участников рынка.
Инвестиции в знания — вечная ценность
«Самые лучшие инвестиции — в знания», — говорил Бенджамин Франклин. Конечно, можно воспринять это буквально: получить несколько дипломов, построить карьеру и надеяться на признание. Однако Франклин жил в другую эпоху и не мог представить уникальных возможностей XXI века. Одной из ключевых особенностей нашего времени стал мир инвестиций, который начал формироваться еще в XVII веке с появлением первых негосударственных ценных бумаг.
Самая старая сохранившаяся квитанция о покупке акции в рассрочку (9 сентября 1606 г.). Фото: Wikimedia Commons
Реальность биржевой торговли: деньги не падают с неба
Главное, что нужно осознать: фондовый рынок — это всегда риск. Рассмотрим упрощенный пример. Допустим, акция стоит 100 рублей. 1000 человек покупают её по этой цене. Когда стоимость вырастает до 120 рублей, половина инвесторов продает свои бумаги, фиксируя прибыль. Цена корректируется до 110 рублей. Затем те, кто продал, решают купить снова, надеясь на дальнейший рост. Они входят по 110 рублей, цена поднимается до 120, и в этот момент первоначальные покупатели (вошедшие по 100 рублей) продают свои акции. Для них это +20% прибыли, а те, кто купил по 110, оказываются в убытке. Эта упрощенная модель наглядно показывает, как одни участники рынка могут «обыгрывать» других, создавая волатильность.
Курс биткоина на 24.08.2021. Прогноз сработал тогда и может сработать снова. Не является инвестиционной рекомендацией.
Если вы оказались в меньшинстве и не угадали тренд, будьте готовы к ожиданию. Спекулянты часто играют на эмоциях новичков, провоцируя панические продажи, которые еще сильнее обваливают котировки. Из этого вытекает первое и самое важное правило:
- Не закрывайте сделку в убыток. За редким исключением, стоит держаться до выхода в ноль или в плюс. Рынок цикличчен, и цена часто возвращается — вопрос времени.
- Инвестируйте только свободные средства. Сумма в сделке не должна быть критичной для вашего бюджета в ближайшие месяцы. Опытные инвесторы с крупным капиталом рискуют не более 4% на одну позицию. При капитале до 1 млн рублей допустимо выделять до 20%.
- Диверсифицируйте портфель. Это золотое правило снижения рисков. Не кладите все яйца в одну корзину.
Игра на новостях: как спекулянты используют отчеты компаний
Рассмотрим классическую ситуацию. Накануне выхода сильного квартального отчета, например, компании Adobe, цена её акций начинает падать. Это может казаться нелогичным, но у спекулянтов есть свой расчет. Зная, что отчет будет хорошим, они искусственно сбивают цену, продавая бумаги. Неопытные инвесторы, видя падение, начинают паниковать и тоже продавать, усиливая тренд. В этот момент спекулянты скупают акции по заниженной цене. После публикации позитивного отчета цена резко взлетает на ажиотажном спросе, и спекулянты фиксируют прибыль, массово продавая купленные ранее бумаги, что снова обваливает котировки. Затем в игру вступают другие трейдеры, ловя момент на отскоке. Так работает этот механизм.
График акций компании Square (SQ)
Уровень поддержки: граница, которую цена не хочет пересекать
Возьмем примеры. Акции CCL упали до 20 долларов, после чего развернулись и закрепились в диапазоне 21-24 доллара. Акции SQ на коррекции достигли 200 долларов, отскочили до 280, а после новостей упали до 130, где и задержались, прежде чем вырасти до 160. В такие моменты на форумах часто звучат панические комментарии. Однако именно в этих точках, которые в техническом анализе называют уровнями поддержки, я часто вижу возможность для покупки. Я предпочитаю называть это не поддержкой, а границей привлекательности. Если цена пробивает этот уровень, акция теряет интерес для многих игроков и может упасть значительно глубже, как это случилось с китайскими компаниями BABA и BIDU, несмотря на их сильные финансовые показатели.
Мой прогноз по CCL — движение к 30$ в течение месяца (на момент написания статьи).
Здесь уместно вспомнить другое рыночное высказывание: «Не важно, сколько зарабатывает компания, важно, сколько она стоит». Эти две величины не всегда совпадают. Именно поэтому на сильных уровнях поддержки иногда стоит действовать против текущего падения — это граница, ниже которой цена, как правило, не хочет уходить. Падение китайских акций стало исключением из-за политических рисков, а исключения лишь подтверждают правила.
Падение акций Alibaba. Иногда стоит поддержать локального производителя!
Практические шаги: как начать торговать с умом
Первым делом честно определитесь со своей целью на бирже. Многие новички переоценивают свои силы, пытаясь сразу стать активными трейдерами. Для этого нужен опыт, выдержка и готовность переживать периоды убытков, включая риски маржинальных сделок. Если такого опыта нет, начните с консервативного инвестирования: не используйте кредитное плечо, строго соблюдайте правила диверсификации и управления капиталом.
Основная проблема новичков — психология и нервы. Часто сделки закрываются в убыток из-за паники или внезапной необходимости в деньгах. Такое поведение играет на руку спекулянтам. Чтобы этого избежать, вкладывайте в одну сделку ровно столько, чем можете безболезненно «пожертвовать» на несколько месяцев. Например, имея 30 000 рублей свободных средств, вложите в акции не более 6 000. Оставшиеся 24 000 обеспечат вам финансовую подушку и спокойствие.
На этом завершаю первую часть. Ждите продолжения! Удачи и финансовых успехов!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Можно заработать на акциях и не потерять?.