В своих предыдущих публикациях, где я делился полной структурой своего портфеля, мне часто приходилось сталкиваться с критикой. Многие комментаторы предлагали альтернативные пути для вложения средств, считая мой подход неоптимальным. В этой статье я хочу дать развернутый ответ всем, кто не согласен с моей инвестиционной философией, и объяснить, почему мой метод работает для меня.
Диалог мог бы быть конструктивным, но часто он сводился к противопоставлению несравнимых вещей.
Инвестиции в недвижимость: не все так просто
Одним из самых частых советов была покупка квартир с прогнозами о двукратном или трехкратном росте стоимости за десятилетие. Критики, предлагающие это, часто упускают ключевой момент — постепенность инвестирования. Они сравнивают итоговую сумму через 10 лет, игнорируя, что на фондовый рынок я вкладывал деньги поэтапно, растягивая процесс на годы. Это стратегия усреднения, которая значительно снижает риски, связанные с неудачным моментом входа на рынок крупным капиталом.
Покупка же недвижимости обычно требует единовременного вложения всей суммы или оформления ипотечного кредита. Почему-то в таких расчетах редко учитываются риски: можно купить квартиру на пике рынка или объект с проблемами, который потом придется продавать дешевле. Забывают и о сопутствующих расходах — ремонте, налогах, комиссиях, а в случае с ипотекой — о существенной переплате по кредиту.
☝️ Важно уточнить: я не против инвестиций в недвижимость как класса активов. Если вы профессионал в этой области и стабильно зарабатываете — это вызывает уважение. Меня раздражают лишь те, кто подтасовывает цифры и игнорирует фундаментальные принципы сравнения инвестиций, лишь бы доказать свою точку зрения.
Криптовалюты: где риск, а где удача
Другая группа комментаторов активно продвигала биткоин и другие криптоактивы, указывая на их феноменальную доходность. Однако при этом полностью игнорировался риск-менеджмент. Существует колоссальная разница между вложением 100 тысяч рублей «на эксперимент» и размещением в крипту нескольких миллионов — основного капитала.
🤑 Удвоить или утроить небольшую сумму за полгода — это, безусловно, удача, но это не делает криптовалюты безопасным инструментом для всех сбережений. Есть, конечно, инвесторы, вкладывающие в это значительную часть портфеля, но их можно отнести либо к гениям, либо к крайне рискованным игрокам. Эта тема лежит за пределами моей компетенции и инвестиционного стиля.
Фанаты зарубежных рынков: вопрос компетенции, а не патриотизма
Третья категория критиков — это ярые сторонники американского фондового рынка. В своих аргументах они часто не ограничиваются финансовой дискуссией, переходя на личности и используя ярлыки вроде «патриот» как оскорбление.
Хочу прояснить: я не против инвестиций за рубежом. Я против крайностей в любом виде. Нравится вам рынок США или Китая — пожалуйста, инвестируйте. Но не стоит навязывать это как единственно верный путь и агрессивно атаковать тех, кто выбрал другую стратегию.
У меня в портфеле тоже есть одна американская акция. Что сдерживает меня от более глубокого погружения в иностранные активы? Отнюдь не политические взгляды, а трезвая оценка собственной компетенции. Для адекватного анализа зарубежных компаний мне не хватает глубины понимания: это и языковой барьер, и отсутствие погружения в бизнес-среду другой страны, и сложности с оценкой юридических и регуляторных рисков чужой юрисдикции.
Мои результаты: долгосрочная стабильность vs краткосрочный успех
- Долгосрочный результат: Моя среднегодовая доходность с декабря 2008 года составляет 22,79% годовых. Это итог последовательной стратегии, растянутой на 13 лет.
- Пример высокой доходности: Курсовая прибыль по привилегированным акциям «Мечела» достигла 208% менее чем за 10 месяцев (покупка была совершена в декабре 2020 года).
Обратите внимание: Как я пришёл в мир инвестиций..
Что иллюстрируют эти цифры? Первая — это стабильный долгосрочный результат проверенной стратегии. Если вы хотите сравнить его с доходностью от квартиры, купленной 13 лет назад, не забудьте включить в расчет все сопутствующие издержки: время накопления полной суммы, переплату по ипотеке, затраты на содержание и налоги.
Вторая цифра — это пример того, что и на фондовом рынке возможны высокие доходы за короткий период. Она для тех, кто считает, что только криптовалюты могут приносить сотни процентов прибыли за несколько месяцев.
График акций «Мечела» (ап)
Ключевой момент здесь — управление рисками. В эту рискованную (по меркам фондового рынка) сделку я вложил не весь капитал, а лишь разумную, ограниченную долю от портфеля. В денежном выражении прибыль составила почти миллион рублей, но она не ставила под удар все мои сбережения.
Отдельно отвечу любителям называть акции «фантиками». С такой же логикой недвижимость можно назвать просто «кирпичами». И если бумажные активы хотя бы компактны, то хранить «кирпичи» — задача куда более ресурсоемкая. Суть не в эмоциональных ярлыках, а в понимании сути актива.
Важное дополнение: я не агитирую всех срочно покупать акции. Это инструмент с высокими рисками, требующий знаний и времени на анализ. Для меня это больше, чем инвестиции — это увлечение. Ваша задача — найти свой путь. А перед тем как критиковать чужой, стоит еще раз проверить крепость собственных аргументов.
🤣 P.S. Пишу это все с позитивным настроем, без цели кого-то обидеть. Адекватным собеседникам — привет, а хейтерам — спасибо за вовлеченность, которая, как ни странно, помогает развивать блог.
🔥 Напоминаю, что у меня есть Телеграм-канал, где я публикую все свои материалы. Будет интересно — подписывайтесь.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Что мне принесло 208% за 10 месяцев, а что – 22% в год. Мысли о доходностях и результатах инвестиций.