Доброе утро, уважаемые друзья и подписчики канала Friend of Investment! Рад снова поделиться с вами важными и оптимистичными новостями с фондового рынка.
Новые дивидендные рекомендации
Только что мы отпраздновали солидную выплату от «Фосагро» в 780 рублей на акцию, а Совет директоров уже представил новую рекомендацию по дивидендам за первые три квартала 2022 года. Согласно ей, акционерам может быть выплачено 318 рублей на одну ценную бумагу.
👉 Ключевые цифры:
При текущей стоимости акции около 6600 рублей расчет выглядит так:
Базовая дивидендная доходность: (318 / 6600 * 100%) = 4.8% за квартал.
С учетом налогового вычета для резидентов (13%): 4.8% * 0.87 = 4.2% чистой квартальной доходности.
Хочу поделиться личным опытом: недавно мне пришлось продать часть пакета акций «Фосагро» для инвестиций в недвижимость. Эта сделка принесла капитальную прибыль в +105%, не считая полученных за время владения дивидендов. Несмотря на это, я сохраняю уверенность в компании и считаю, что в горизонте 1-3 лет она продолжит показывать сильные финансовые результаты, что будет напрямую влиять на размер будущих выплат акционерам. Если у вас есть такая возможность, рекомендую держать эти акции в портфеле.
📌 Как устроена дивидендная политика
Важно понимать механизм, стоящий за выплатами. Согласно дивидендной политике «Фосагро», если показатель «чистый долг / EBITDA» находится ниже отметки 1, то на дивиденды направляется более 75% свободного денежного потока (FCF). Учитывая текущую конъюнктуру рынка и высокие цены на продукцию компании, этот механизм открывает путь к потенциально еще более высоким квартальным выплатам в будущем.
Важное уточнение: объявленная рекомендация — это еще не окончательное решение. Утверждение размера и даты выплаты состоится на заседании Совета директоров 8 декабря 2022 года.
Обратите внимание: Дивиденды: ФосАгро. Купить до 02.02.21.
Однако вероятность утверждения рекомендованной суммы оценивается как очень высокая.Логотип Фосагро
👉 Факторы риска: экспортные пошлины
Перейдем к факторам, которые могут вызывать опасения у инвесторов. В начале октября правительство РФ анонсировало планы по введению экспортных пошлин на минеральные удобрения. Для «Фосагро», как одного из лидеров экспорта, это является прямым риском. На текущий момент конкретные ставки и сроки не определены.
На мой взгляд, рынок уже частично учел эту потенциальную нагрузку в текущих котировках. В случае введения пошлин можно ожидать умеренного давления на финансовые показатели компании, а именно — снижения прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) примерно на 8-10%.
👉 Итоговый взгляд и динамика акций
Подводя итог, несмотря на риски, общая картина для «Фосагро» выглядит позитивно. Комбинация щедрой дивидендной политики и благоприятной рыночной конъюнктуры создает прочную основу для роста стоимости акций.
Рынок, судя по всему, разделяет этот оптимизм: всего за месяц, с 4 октября по 4 ноября 2022 года, бумаги компании прибавили 8.5% в стоимости.
Спасибо, что остаетесь с нами и интересуетесь анализом!
Если этот разбор был для вас полезен, поддержите канал — поставьте ЛАЙК (👍)! Это очень помогает в развитии проекта.
Не забывайте подписываться на Friend of Investment, чтобы первыми получать новые аналитические материалы и обзоры.
👉Друзья, а вы инвестируете в Фосагро? Какие плюсы/минусы компании можете выделить на текущий момент? Давайте обсудим!
Желаю вам успешных инвестиций,
Друг инвестиций
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: ПАО "Фосагро".