В материале упоминается COVID-19. Доверяйте проверенной информации из экспертных источников — изучите ответы на вопросы о коронавирусе и вакцинации от врачей, учёных и научных корреспондентов.
Анализ прошлых лет демонстрирует, что резкие падения и значительные коррекции на фондовом рынке — не исключение, а часть его естественного цикла. В предстоящем году инвесторам стоит обратить особое внимание на несколько ключевых факторов, которые могут оказать наиболее сильное давление на котировки и общую стабильность финансовой системы.
1. Действия ФРС в условиях рекордной инфляции
Пожалуй, главным источником беспокойства для инвесторов в 2022 году стала политика Федеральной резервной системы (ФРС) в борьбе с ускоряющейся инфляцией.
На протяжении большей части 2021 года глава ФРС Джером Пауэлл характеризовал рост цен как временное явление. Однако к декабрю риторика изменилась, признав, что инфляция может оказаться более устойчивой. Хотя умеренный рост цен — естественный спутник растущей экономики, скачок индекса потребительских цен на 6.2% в октябре стал максимальным за последние 31 год. Такие темпы инфляции грозят «съесть» прирост зарплат, сократить располагаемые доходы населения и бизнеса и в конечном итоге затормозить восстановление экономики после кризиса, вызванного пандемией.
В этой ситуации центральный банк США может быть вынужден пойти на повышение ключевой процентной ставки раньше запланированных сроков. Основная опасность заключается в том, что если ФРС действовала слишком медленно или сохраняла чрезмерно мягкую денежную политику (сверхнизкие ставки и масштабные покупки облигаций), то для обуздания инфляции ей придется ужесточать условия агрессивно и быстро. Подобный сценарий будет болезненным для акций роста, которые долгие годы были локомотивом индекса S&P 500.
В таких условиях инвесторы часто ищут защиту в так называемых «дойных коровах» — компаниях со стабильными денежными потоками и высокими дивидендами.
2. Непредсказуемое развитие пандемии COVID-19
Еще одной очевидной, но от этого не менее значимой угрозой для глобальных рынков остается пандемия коронавируса и появление новых штаммов.
В мае 2021 года вариант «Дельта» вызвал кратковременную панику на рынках, а в конце года аналогичную реакцию спровоцировал «Омикрон». Способность вируса к мутациям говорит о том, что в наступившем году, вероятно, появятся и другие варианты.
Проблема усугубляется отсутствием единой глобальной стратегии по борьбе с вирусом. В разных странах действуют различные ограничительные меры и правила вакцинации — от почти полного отсутствия контроля до жестких запретов для непривитых. Такая непоследовательность угрожает дальнейшим сбоям в и без того напряженных мировых цепочках поставок и может серьезно замедлить темпы экономического роста как в США, так и в мире в целом.
Обратите внимание: Самые дорогие монеты современной России.
3. Возможная коррекция на рынке криптовалют
В последние годы динамика криптовалютного рынка неразрывно связана с настроениями на Уолл-стрит. С момента обвала в марте 2020 года индекс S&P 500 вырос более чем вдвое, в то время как совокупная капитализация цифровых активов взлетела в 15 раз — с $141 млрд до $2.34 трлн.
Заработать на криптовалютах было относительно легко, что, возможно, создало иллюзию быстрых денег. Часть прибыли от криптоинвестиций часто реинвестировалась в высокорискованные активы: акции компаний из сектора видеоигр или так называемые «мемные» акции вроде GameStop и AMC Entertainment. Если на доминируемом несколькими крупными игроками крипторынке произойдет масштабная коррекция, это может привести к оттоку капитала и из этих спекулятивных активов, лишив их поддержки розничных инвесторов.
Напомним, что в ноябре ФРС в своем «Отчете о финансовой стабильности» прямо назвала активность розничных инвесторов на рынке «мемных» акций потенциальным дестабилизирующим фактором. Таким образом, серьезный спад на крипторынке в 2022 году с высокой вероятностью окажет негативное влияние и на традиционный фондовый рынок.
Чтобы понять, стоит ли включать биткоин в свой портфель, изучите нашу специальную статью на эту тему.
4. Уроки истории и цикличность рынков
Историческая статистика также указывает на потенциальные риски для продолжающегося почти два года восходящего тренда S&P 500.
В среднем значительные падения на фондовом рынке происходят примерно раз в десятилетие. Рынок, конечно, не движется строго по графику, но он имеет свойство повторять определенные паттерны после схожих событий. История ясно показывает, что фаза снижения — это естественная и неизбежная часть любого инвестиционного цикла.
Исходя из этого, в 2022 году можно ожидать как естественной коррекции, так и более серьезного отката после мощного роста. Точное время предсказать невозможно, но инвесторам стоит быть готовыми к тому, что падение может оказаться существеннее, чем незначительные 5%-ные колебания, которые рынок легко преодолевал в прошлом году.
Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#фондовый рынок #экономика #инвестиции #вложение денег #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Самые большие угрозы фондовому рынку в 2022 году.