Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой мощный финансовый инструмент, особенно для тех, кто стремится к формированию стабильного пассивного дохода. При грамотном подходе к выбору конкретного фонда инвесторы могут рассчитывать не только на регулярные выплаты, но и на существенный прирост стоимости своих вложений. В США REIT уже давно утвердились в качестве третьего по значимости класса активов, что подчеркивает их важность на финансовом рынке.
Более детально о том, что из себя представляют REIT и как они устроены, можно прочитать в нашей специальной статье.
По своей сути, этот класс активов предлагает уникальную комбинацию: прямое владение объектами недвижимости через удобный и ликвидный инвестиционный инструмент, который генерирует доход.
Ключевые преимущества инвестирования в REIT
Стабильные дивиденды и хеджирование инфляционных рисков
REIT и лежащая в их основе недвижимость исторически демонстрируют устойчивость в условиях роста цен. Это обеспечивает инвесторам двойную выгоду: с одной стороны, они получают поток доходов, который, как правило, значительно превышает доходность по облигациям, а с другой — эффективную страховку от снижения покупательной способности денег из-за инфляции.
Высокая долгосрочная доходность
За длительные периоды совокупная доходность REIT сопоставима с доходностью фондового рынка и традиционно опережает показатели облигаций. В современной среде, где доходность инструментов с фиксированным доходом находится на исторических минимумах, дивидендная привлекательность REIT выглядит особенно compelling для инвесторов, ищущих yield.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Высокая ликвидность
В отличие от прямых инвестиций в недвижимость, акции публичных REIT торгуются на основных фондовых биржах. Это дает инвесторам мгновенный доступ к своим средствам и позволяет гибко управлять позициями, сохраняя при этом exposure к рынку коммерческой и жилой недвижимости.
Актуальный список REIT-фондов по состоянию на конец 2021 года доступен по ссылке.
Почему REIT эффективны в периоды инфляции?
Обострение инфляционных ожиданий часто стимулирует дополнительный приток капитала в REIT. Инвесторы рассматривают их как актив, способный сохранить стоимость в условиях роста цен, и используют для улучшения risk-return профиля своего портфеля за счет диверсификации.
На фоне восстановления экономики после пандемии и сохраняющихся инфляционных рисков многие инвесторы обратились к альтернативным активам, включая реальные активы. REIT, которые были включены в индекс S&P 500 еще в 2001 году, идеально вписываются в эту стратегию.
Публичные REIT позволяют даже мелким инвесторам владеть долей в диверсифицированном портфеле коммерческой, промышленной или жилой недвижимости. Их анализ имеет свою специфику, где ключевое внимание уделяется устойчивости дивидендных выплат и качеству активов.
Исторически REIT успешно справлялись с периодами неожиданного роста инфляции, выступая для инвесторов надежным проводником, обеспечивающим сохранение и приумножение капитала.
Принцип работы REIT основан на объединении капитала множества инвесторов для создания компании, которая профессионально управляет портфелем приносящей доход недвижимости или финансирует такие проекты.
Полное руководство по инвестициям в американскую недвижимость доступно в нашей отдельной статье.
Ниже представлена подборка одних из самых популярных REIT, ранжированных по показателю дивидендной доходности.
1. Agree Realty Corporation (ADC)
Agree Realty Corporation (ADC) — это REIT, работающий по модели чистой аренды (triple-net lease), которая предполагает, что основные операционные расходы по объекту несет арендатор. Компания фокусируется на розничной недвижимости, сдаваемой в аренду одним, как правило, надежным, арендатором.
Обратите внимание: Стоит ли новичкам инвестировать в etf фонды?.
При оценке B, высокой дивидендной доходности и мультипликаторе P/E ниже среднего по сектору, ADC выглядит привлекательно с точки зрения сочетания цены и качества портфеля.Дивидендная доходность: 3,99%.
Доходность за 5 лет: 54%.
2. STAG Industrial (STAG)
STAG Industrial (STAG) — лидер в области ESG-стандартов с капитализацией около $8,7 млрд. Компания специализируется на приобретении и управлении одноарендаторными промышленными объектами. Ее текущая оценка выглядит более привлекательной по сравнению со многими аналогами в промышленном сегменте REIT.
Стратегия STAG нацелена на обеспечение инвесторам сбалансированного сочетания текущего дохода и потенциала роста капитала.
Дивидендная доходность: 3,26%.
Доходность за 5 лет: 96%.
3. Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG) — один из крупнейших операторов торговых центров в США, часто с продуктовыми супермаркетами в качестве якорных арендаторов. По мере восстановления розничной торговли после пандемии бизнес таких REIT, как REG, демонстрирует уверенное восстановление.
Рост потребительского спроса и розничных продаж создает благоприятный фон для REG. Компания имеет общую оценку C+ и торгуется с дисконтом к сектору по мультипликатору P/E.
Дивидендная доходность: 3,41%.
Доходность за год: 54%.
4. Essential Properties Realty Trust (EPRT)
Essential Properties Realty Trust (EPRT) также использует модель чистой аренды, фокусируясь на объектах, сдаваемых компаниям среднего размера в сфере услуг. В ее портфеле можно найти такие известные бренды, как Captain D’s, кинотеатры AMC и рестораны Ruby Tuesday.
Сектор недвижимости показал рост около 34,5% с начала года, став третьим по результативности после энергетики и финансов. Это подчеркивает сильные рыночные позиции REIT в текущих условиях.
Дивидендная доходность: 3,75%.
Доходность за 5 лет: 100,51%.
5. Alpine Income Property Trust (PINE)
Alpine Income Property Trust (PINE) — относительно молодой REIT, вышедший на биржу в 2019 году. Компания владеет высококачественной коммерческой недвижимостью, сданной в аренду таким гигантам, как Walmart, Kohl’s и Wells Fargo.
Несмотря на короткую историю, PINE демонстрирует уверенные результаты. «Мы создали качественный портфель, обеспечили стабильные операционные показатели и уже дважды повышали дивиденды. Мы уверены в нашей стратегии и нацелены на дальнейшее увеличение стоимости для акционеров», — заявил Джон Олбрайт, CEO компании.
Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#reit фонды #инвестиции #вложение денег #инвестиции для начинающих #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Reit фонды – лучшая защита от инфляции.