Абстрактную модель системы, основанной исключительно на бумажных деньгах, можно представить на примере гипотетического закрытого государства. Это государство выпускает ограниченное количество бумажных денег, являющихся законным платёжным средством. Объём эмиссии строго фиксирован и рассчитан на покрытие базовых потребностей экономического оборота, при этом он не подлежит увеличению. Помимо государственных казначейских билетов, в обращении также будут находиться частные банкноты, выпускаемые коммерческими банками, — аналогично тому, как это происходит в системах, основанных на металлических деньгах.
Согласно современным принципам банковского регулирования, государственные бумажные деньги будут выступать обеспечением для этих частных банкнот, которые, в свою очередь, будут дополнительно подкреплены активами самих банков.
Стабильность и её границы
Жёсткое ограничение на выпуск бумажных денег защитит их от инфляции и обесценивания. В такой системе бумажные деньги начнут вести себя подобно золоту: они будут накапливаться в банковских резервах или у частных лиц в периоды экономического спада и возвращаться в активное обращение при оживлении деловой активности. Постоянный минимально необходимый объём средств останется в обороте, а сезонные или циклические колебания будут сглаживаться за счёт изменения количества банкнот в обращении. Это обеспечит стабильность стоимости государственной валюты.
Риск дефицита бумажных денег возникнет лишь в случае масштабного кризиса доверия и краха кредитной системы. Тогда, подобно золоту или доллару во время финансовых потрясений, бумажные деньги могут получить значительную премию к своей номинальной стоимости.
Практические препятствия и необходимость реальной стоимости
Однако на практике реализовать такую идеальную систему невозможно. Во-первых, её действие ограничено границами одного государства. Для расчётов в международной торговле потребуются деньги, обладающие внутренней стоимостью, — как правило, драгоценные металлы. Чтобы не нарушать внешнеторговые связи, стоимость внутренних бумажных денег должна быть привязана к стоимости этих международных платёжных средств. Интересно, что этот принцип, как показывает опыт Австрии, можно соблюдать, не вводя металл во внутренний оборот.
Обратите внимание: Купить хату, сделать ремонт и вернуть часть денег за это с помощью вычета.
Карл Маркс, анализируя развитие промышленности, фактически предсказал современные валютные кризисы. Он отмечал, что металл (золото) становится критически необходимым только для выравнивания платёжного баланса в международной торговле в моменты его нарушения, при условии что национальное производство хорошо организовано. Даже сегодня, как демонстрирует практика приостановки наличных выплат центральными банками в чрезвычайных ситуациях, внутренний рынок может временно обходиться без металлических денег.
Но главная причина неработоспособности системы чистых бумажных денег — отсутствие гарантий, что государство не превысит установленный лимит эмиссии под давлением политических или экономических факторов. Кроме того, деньги, обладающие собственной ценностью (как золото), выполняют важнейшую функцию средства накопления богатства в ликвидной и всегда доступной форме.
Именно поэтому полноценные деньги (золото) невозможно полностью заменить простыми символическими знаками, не нарушив при этом механизмы товарно-денежного обращения. На практике даже в системах, близких к бумажным, всегда сохраняется резерв полноценных денег, как минимум, для международных расчётов. Бумажные деньги могут заместить лишь тот минимальный объём средств, ниже которого, как показывает исторический опыт, оборот не опускается.
Теоретическое значение и роль государства
Невозможность создания абсолютной бумажной валюты служит серьёзным экспериментальным подтверждением объективной теории стоимости. Только эта теория способна объяснить поведение чистых бумажных денег и особенности валют, не обеспеченных золотом.
С другой стороны, замена золота (относительно бесполезного в быту) на бумажные знаки в рамках минимального объёма обращения — вполне рациональный шаг. В процессе обмена товара на деньги и обратно (Т–Д–Т) полноценные металлические деньги с точки зрения сути обмена излишни и представляют собой неоправданные издержки для общества.
Очевидно, что если для обеспечения доверия к монетам требуется согласованное действие производителей, то для бумажных денег, не имеющих внутренней стоимости, эта потребность многократно возрастает. Естественным агентом, способным гарантировать их принятие, выступает государство — единственная в капиталистическом обществе легитимная организация, обладающая правом принуждения.
Таким образом, социальная природа денег находит прямое выражение в их регулировании государством. При этом сфера обращения монет и бумажных денег ограничена государственными границами, в то время как в роли международных денег золото и серебро обращаются по весу, а не по номиналу.
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Система Чистых Денег.