Прежде чем углубиться в теорию, важно разобраться с ключевыми терминами, описывающими поведение цены на рынке:
Ключевые понятия
Тренд – это устойчивое направленное движение цены вверх (восходящий тренд) или вниз (нисходящий тренд). Это основная форма движения, которую стремятся определить трейдеры.
Флэт (боковой тренд) – это состояние рынка, при котором отсутствует четкое направленное движение. Цена колеблется в относительно узком горизонтальном диапазоне, не формируя явных максимумов или минимумов.
Коррекция (откат) – это временное и, как правило, краткосрочное движение цены против основного тренда. Это естественная часть трендового движения, которая не отменяет его общей направленности.
Ценовая теория Доу: фундамент анализа
Теория, разработанная Чарльзом Доу, является краеугольным камнем всего современного технического анализа. Её понимание критически важно для любого, кто работает на финансовых рынках, включая торговлю бинарными опционами, так как она формирует базовое представление о логике движения цен.
Основные постулаты теории
1. Типы и фазы тренда
Доу выделял три типа трендов по их продолжительности:
- Первичный (долгосрочный) – длится от нескольких месяцев до нескольких лет, определяет основное рыночное направление.
- Вторичный (среднесрочный) – является коррекцией к первичному тренду, длится от нескольких недель до нескольких месяцев.
- Малый (краткосрочный) – кратковременные колебания в рамках вторичного тренда, длящиеся от нескольких дней до недель.
Любой первичный тренд в своем развитии проходит три последовательные фазы:
- Фаза накопления. Умные деньги (крупные инвесторы или инсайдеры) начинают тихо скупать или продавать актив, часто во время флэта. Рынок ещё не осознает грядущих изменений. Это фаза, когда «кто-то знает то, чего не знаем мы».
- Фаза участия. Опычные трейдеры, следящие за динамикой объема и цен, замечают активность и присоединяются к движению. Тренд становится более очевидным, к нему подключается всё больше участников. Это стадия, когда «я тоже уже знаю то, чего раньше не знал».
- Фаза реализации (распределения). Тренд становится очевиден всем, на рынок приходит широкая публика, подогревая ажиотаж. В это время умные и опытные деньги, вошедшие на первых двух фазах, начинают фиксировать прибыль и закрывать позиции. Их уход ослабляет тренд, что часто предвещает разворот или глубокую коррекцию.
2. Движение цены закономерно
Согласно теории Доу, движение цен – это не хаос, а результат действия множества факторов, формирующих определенные закономерности, которые можно анализировать.
3. Цена учитывает всё
В текущей рыночной цене уже отражена вся известная информация: новости, ожидания, настроения участников. Поэтому анализ самой ценовой динамики (графиков) позволяет предугадать её будущее поведение.
4. Подтверждение тренда корреляцией
Истинный тренд должен находить подтверждение в движении взаимосвязанных активов (например, индексов из одного сектора или валютных пар с общей валютой). Если один инструмент растет, а коррелированный с ним также демонстрирует силу, это усиливает сигнал.
5. Подтверждение объемами
Объем торгов – ключевой индикатор, отличающий истинный тренд от ложного. Сильное движение цены, подкрепленное растущим объемом, указывает на высокий интерес и, скорее всего, будет устойчивым. Если же цена растет или падает при низких или снижающихся объемах, такое движение часто оказывается слабым и может быстро развернуться.
6. Тренд действует до явных сигналов разворота
Это один из важнейших принципов: «Тренд — ваш друг». Предполагается, что существующая тенденция с большей вероятностью продолжится, чем изменит направление. Работать против тренда рискованно. Менять мнение о направлении рынка следует только при получении веских и однозначных сигналов о его прекращении.
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Ценовая теория Доу.