Здравствуйте, уважаемые инвесторы, начинающие участники рынка и все интересующиеся. В этой статье мы обсудим ключевые принципы, которые помогут сохранить не только капитал, но и душевное спокойствие при работе на фондовом рынке.
В предыдущем материале (ссылка доступна здесь) я подробно разбирал тему трейдинга и спекуляций, объясняя, почему краткосрочные спекуляции редко приводят к результату, превосходящему инфляцию или банковские депозиты. Но означает ли это, что долгосрочное инвестирование — это гладкий путь к успеху? К сожалению, нет.
Фондовый рынок регулярно проверяет инвесторов на прочность. Если вы психологически не готовы к тому, что стоимость вашего портфеля может временно снизиться на 50%, возможно, акции — не ваш инструмент. В таком случае стоит рассмотреть более консервативные варианты: облигации, валютные вклады или, например, приятный подарок для родных.
Фундаментальное понимание рынка
Что нужно понять?
Экономика и бизнес развиваются циклически. Это касается целых отраслей, например, автомобилестроения. После успешного запуска новой модели спрос какое-то время высок, но затем рынок насыщается, продажи и прибыли компаний падают. Означает ли это, что такие компании безнадёжны? Разумеется, нет.
Автомобиль — товар длительного пользования, но со временем он требует замены по разным причинам: от физического износа до маркетинговых новинок. За спадом в отрасли неизбежно следует подъём.
Аналогичные «американские горки» происходят и на фондовом рынке: масштабные коррекции случаются каждые 5–8 лет, а внутри каждого года наблюдаются более мелкие колебания. Это абсолютно нормальный процесс, ведь ни один актив не может расти вечно по прямой линии.
Главные враги инвестора
Что губит инвесторов?
Чаще всего — собственная психология и нервы. Не каждый способен спокойно смотреть на «красный» портфель. Паника заставляет людей совершать импульсивные действия: продавать активы на минимумах и метаться между инструментами. Главный совет в такой ситуации — успокоиться. Закройте торговый терминал и займитесь другими делами.
Единственной веской причиной для продажи актива должно быть ухудшение его фундаментальных показателей без перспектив на восстановление. Если же вы купили переоценённую акцию (например, по завышенной цене), последующее падение — это следствие ошибки в анализе, а не просто невезение.
Принцип №1: Инвестируйте на основе фактов и глубокого анализа
Принимайте решения, опираясь на фундаментальный анализ компании. Изучайте ключевые показатели: соотношение цены и прибыли (P/E), уровень долговой нагрузки, динамику роста выручки и чистой прибыли за последние годы, денежный поток и стратегические перспективы бизнеса. Также полезно отслеживать действия инсайдеров — скупают ли они акции своей компании.
Обратите внимание: Богатей! Люби деньги и они к Тебе потянутся.
Понимание этих основ даёт важный insight: краткосрочное падение цены, будь то за месяц или в течение дня, часто не отражает реальной стоимости бизнеса. Оно лишь показывает текущий баланс спроса и предложения. Поэтому если ваш выбор изначально был основан на фундаментальном анализе (Принцип №1), нет причин для паники. Продолжайте заниматься своими делами и сохраняйте терпение.
Падения рынка неизбежны. Сегодня многие активы могут быть переоценены из-за внешних факторов (например, пандемии). Аналитики предрекают значительную коррекцию. Означает ли это, что нужно всё продавать? Нет. Для дисциплинированного инвестора это возможность докупать активы со скидкой.
Принцип №2: Сохраняйте хладнокровие во время рыночных штормов
При падении рынка оставайтесь верны своей стратегии. Избегайте паники и не распродавайте активы под влиянием эмоций. Время — ваш главный союзник. Если фундаментальные показатели компании в порядке, временное снижение цены — это редкий шанс приобрести актив по привлекательной цене и усилить свою позицию. Таким преимуществом грех не воспользоваться.
В заключение призываю критически относиться к любой информации, в том числе и к этой статье, и всегда принимать взвешенные, самостоятельные решения. Если материал был вам полезен, буду благодарен за обратную связь. Желаю всем финансовой устойчивости и успешных инвестиций!
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Как инвесторы теряют деньги на фондовом рынке. Принципы инвестирования.