Многие мечтают о том, чтобы жить на доходы от инвестиций, не работая. Часто можно встретить совет: для этого нужно регулярно, например, по 500 000 рублей, вкладывать в биржевые активы на долгий срок.
Динамика активов
Однако, когда необходимая сумма накоплена, финансовая подушка безопасности создана и приходит время выбирать первые активы (акции, ETF, облигации), новичка часто охватывает страх потерять часть капитала. Это естественно для человека, незнакомого с рынком, и порождает множество вопросов.
Ключевые вопросы начинающего инвестора
- Какие риски скрывает финансовый рынок и как от них защититься?
- Что такое инвестиционный портфель и зачем он нужен?
- Почему так важно распределять капитал между разными секторами экономики?
- На что обращать внимание при выборе активов для покупки?
- Что такое дивиденды и как они могут стать источником дохода?
В процессе выбора активов
Риски финансового рынка и способы защиты
Риски на финансовом рынке принято делить на две большие группы: систематические и несистематические.
Систематические риски (их также называют рыночными) — это угрозы, на которые невозможно повлиять с помощью инструментов рынка. К ним относятся глобальные события: изменения в законодательстве, природные катаклизмы, международные конфликты или экономические кризисы. Эти факторы влияют на весь рынок в целом, и защититься от них практически нельзя. Инвестору в таком случае остается лишь решить, готов ли он в принципе держать портфель ценных бумаг или стоит рассмотреть альтернативы вроде недвижимости или валюты.
Несистематические риски — это угрозы, связанные с конкретной компанией или отраслью. От них можно и нужно защищаться. Главный инструмент защиты здесь — диверсификация, то есть распределение капитала между разными активами. Например, если из-за закрытия важной трассы пострадают акции транспортной компании, то убытки по этим бумагам могут быть компенсированы доходностью акций компаний из других секторов в вашем портфеле.
Что такое инвестиционный портфель?
Это ключевое понятие для любого инвестора. Инвестиционный портфель — это совокупность всех активов (ценных бумаг, товаров, недвижимости и т.д.), в которые вложены средства с целью получения дохода. Его основная задача — генерировать прибыль для владельца, просто находясь у него на счету.
Инвестиционный портфель
Основные преимущества грамотно составленного портфеля:
- Ликвидность: большинство активов можно относительно быстро превратить в деньги.
- Снижение рисков: убытки по одному инструменту компенсируются доходностью других.
Однако полностью исключить риски невозможно. Самые распространенные ошибки:
- Вложение в сомнительные активы или компании без перспектив.
- Игнорирование инфляции, которая «съедает» номинальную доходность.
- Покупка активов на пике ажиотажа, когда все покупают, вместо того чтобы искать возможности во время спадов.
Опытные инвесторы, такие как Уоррен Баффетт, руководствуются своими правилами. Например, он покупал акции компаний, в бизнесе которых хорошо разбирался и верил в их долгосрочный успех, часто приобретая их по выгодным, низким ценам.
Цитаты Уоррена Баффетта:
- «Я покупаю акции только тех компаний, в продукции которых хорошо разбираюсь и вижу большое будущее за их бизнесом.»
- «Обожаю приобретать хорошие ценные бумаги по низким ценам.»
Типы и виды инвестиционных портфелей
Типы портфелей по способу получения дохода:
- Портфель роста: нацелен на покупку активов, стоимость которых будет расти (капитализация).
- Портфель дохода: фокус на активах, приносящих регулярный доход (дивиденды, купоны).
- Краткосрочный портфель: состоит из высоколиквидных активов для быстрой перепродажи.
- Долгосрочный портфель: формируется для получения стабильного дохода в перспективе многих лет.
- Региональный/отраслевой портфель: концентрация на конкретном регионе или секторе экономики.
Основные виды инвестиционных портфелей
1. Консервативный портфель (низкий риск, надежный доход)
Включает высоконадежные активы с медленным, но стабильным ростом: акции «голубых фишек», государственные облигации. Идеален для новичков и тех, кто психологически не готов к большим колебаниям стоимости портфеля. Позволяет набраться опыта с минимальными потерями.
2. Агрессивный портфель (высокий риск, максимальная доходность)
Состоит из высокодоходных и высоковолатильных активов, например, акций быстрорастущих компаний. Требует глубоких знаний рынка, умения анализировать и прогнозировать. Не рекомендуется новичкам.
3. Умеренный (сбалансированный) портфель
Золотая середина, где риски и доходность сбалансированы. Обычно включает как надежные облигации, так и перспективные акции. Подходит для долгосрочных инвестиций.
4. Нерациональный портфель (высокий риск, низкая доходность)
Формируется хаотично, без анализа и стратегии. Частая ошибка начинающих, которые выбирают активы наугад. Такой подход редко приводит к успеху.
Интересно, что на выбор типа портфеля влияет и возраст инвестора: молодежь чаще склонна к агрессивным стратегиям, а люди постарше — к консервативным, долгосрочным вложениям.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
1. Четкая цель
Прежде чем вкладывать деньги, нужно понять, зачем вы это делаете. Цели могут быть разными: сохранение капитала от инфляции, создание пассивного дохода, накопление на крупную покупку или просто получение инвестиционного опыта. Чем конкретнее цель, тем эффективнее будут ваши действия.
2. Баланс риска и доходности
Это личный выбор каждого инвестора. Нужно честно ответить себе на вопрос: какую потенциальную потерю капитала я готов пережить ради возможности получить определенный доход? Не стоит слепо копировать чужие стратегии.
3. Ликвидность
Важно, чтобы активы в портфеле можно было относительно быстро продать без существенных потерь. Хотя иногда низколиквидные активы (например, доли в бизнесе) в долгосрочной перспективе приносят огромную прибыль.
4. Диверсификация
Краеугольный камень инвестирования. Нельзя класть все яйца в одну корзину. Капитал нужно распределять между разными активами, отраслями, валютами и даже странами. Это главный способ снизить несистематические риски.
Из чего состоит инвестиционный портфель?
Идеальный портфель должен стремиться к максимуму прибыли при минимуме рисков, сохраняя ликвидность. Основные инструменты:
- Акции: рисковые, но потенциально высокодоходные бумаги. Дают право на долю в бизнесе и дивиденды.
- Облигации: более консервативный инструмент. По сути, это долговая расписка, по которой эмитент обязуется выплатить купоны и вернуть номинал. Подходит для пассивного дохода.
- Фьючерсы и опционы: сложные производные инструменты, требующие специальных знаний. Похожи на ставки на изменение цены базового актива.
- Банковские вклады: максимальная надежность, но доходность обычно лишь немного покрывает инфляцию. Идеальны для финансовой подушки безопасности.
- Иностранная валюта: требует понимания макроэкономики и умения анализировать ситуацию в разных странах.
- Драгоценные металлы (золото, серебро): классический защитный актив, особенно во время кризисов. Обезличенные металлические счета (ОМС) — удобный способ инвестирования.
- Реальные инвестиции: вложения в недвижимость, бизнес, стартапы — то, что можно «пощупать».
Обратите внимание: Почему опасно не получать почту?.
Конкретный набор активов индивидуален, но основу большинства портфелей составляют ценные бумаги, а у консерваторов — банковские вклады и облигации.
Пошаговая инструкция по формированию портфеля для новичков
Шаг 1. Постановка четкой цели
Сформулируйте, чего вы хотите достичь с помощью инвестиций (например, «пассивный доход в 50 000 руб./мес. через 10 лет»). Цель должна быть реалистичной и измеримой.
Шаг 2. Выбор стратегии
- Агрессивная: высокий доход, высокий риск, активные действия. Требует много времени и знаний.
- Консервативная: стабильный небольшой доход, минимальный риск, пассивное ожидание. Подходит новичкам.
- Умеренная (сбалансированная): комбинация двух предыдущих. Риски и доходность уравновешены.
Шаг 3. Выбор брокера
Найдите надежную брокерскую компанию с хорошей репутацией, прозрачными тарифами и удобной платформой. Изучите отзывы и рейтинги.
Шаг 4. Анализ рынка и выбор активов
Изучите информацию об интересующих вас активах. Начинайте с консервативных инструментов (до 50% портфеля). По мере роста опыта и грамотности можно добавлять более рискованные. Инвестируйте только в то, что понимаете, и берите на себя только те риски, которые готовы вынести психологически.
Шаг 5. Оптимизация портфеля
Портфель — не статичный набор. Его нужно периодически пересматривать: избавляться от убыточных активов и добавлять перспективные. Консерваторы делают это редко, агрессивные инвесторы — постоянно.
Шаг 6. Получение прибыли
Конечная цель. Прибыль можно либо выводить для жизни (пассивный доход), либо реинвестировать для ускорения роста капитала.
Управление инвестиционным портфелем
Эффективное управление — это комплекс действий по сохранению и приумножению капитала при контролируемых рисках. Существует два основных метода:
1. Активное управление
Предполагает постоянный мониторинг рынка, анализ и частые сделки: продажа слабых активов и покупка сильных. Требует глубоких знаний, опыта и времени. Способы: реструктуризация портфеля, ротация активов, игра на колебаниях.
2. Пассивное управление
Создается хорошо диверсифицированный портфель на долгий срок, который редко меняется. Основные действия: первоначальная диверсификация, установление минимального уровня доходности и периодическая проверка, не упала ли доходность ниже этого уровня. Менее трудозатратный метод.
Что такое дивиденды?
Дивиденды — это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между акционерами пропорционально количеству и типу принадлежащих им акций. Решение о выплате, ее размере и сроках принимает собрание акционеров.
Дивиденды могут выплачиваться раз в год, раз в квартал или не выплачиваться вовсе, если компания решает реинвестировать всю прибыль в развитие. Выплата уменьшает капитализацию компании. Бывают промежуточные (в течение года) и финальные (по итогам года) дивиденды. Чаще всего выплаты происходят деньгами, но возможны выплаты акциями или имуществом.
Многие инвесторы ориентируются на «дивидендные календари», которые помогают спланировать покупку акций перед закрытием реестра для получения выплат.
Это базовое введение в мир инвестиций. Помните, что не все компании платят дивиденды, и на это стоит обращать внимание при формировании портфеля дохода. Главное — начать, действовать осознанно и постоянно учиться.
Больше интересных статей здесь: Бизнес.
Источник статьи: Как на пенсии получать диведенды, путешествовать и ни о чём не волноваться.