Для большинства россиян основными способами сохранить и потенциально приумножить капитал остаются недвижимость и банковские вклады. Несмотря на рост интереса к частным инвестициям, статистика показывает, что эта сфера пока не стала массовой: более половины инвестиционных счетов пустуют. Это говорит либо о глубоком недоверии к новым инструментам, либо о спекулятивном подходе, когда деньги «сливаются» как в азартной игре. Данные Центробанка подтверждают приверженность традициям:
- На банковских вкладах и счетах граждане хранят колоссальную сумму — около 33 триллионов рублей.
- На брокерских счетах находится значительно меньше — лишь 7.7 триллионов рублей.
Учитывая такую расстановку сил, стоит подробно разобрать, как сегодня работают классические банковские продукты и какую роль они играют в личных финансах.
Как формируется доходность вклада
Процентная ставка, которую банк предлагает по депозиту, зависит от трёх ключевых факторов:
- Уровень ключевой ставки Центрального Банка РФ.
- Условия, на которых клиент может распоряжаться своими деньгами.
- Надёжность и репутация самого банка.
Фундаментом для всех расчётов служит ключевая ставка ЦБ. Она, в свою очередь, тесно связана с уровнем инфляции в стране. Хотя инфляция по разным товарным группам может сильно отличаться, ключевая ставка выступает своего рода усреднённым ориентиром. Таким образом, выстраивается цепочка: инфляция → ключевая ставка → доходность по вкладам. В итоге ставка по депозиту редко существенно отклоняется от этого усреднённого показателя инфляции — она может быть немного выше, равна или ниже него. Как правило, превышение незначительно и редко составляет больше 1-2%.
На практике это означает, что при ключевой ставке в 8.5% найти вклад с доходностью выше 10.5% будет крайне сложно. А вот предложения с более низкой ставкой, особенно по старым договорам, встречаются сплошь и рядом. Банкам выгодно, чтобы клиенты по инерции получали меньший доход, пока не переведут средства на новые, более выгодные условия.
Исходя из этого, можно сделать первый важный вывод: заработать существенные деньги на обычном банковском вкладе практически невозможно. Его доходность в лучшем случае лишь компенсирует обесценивание денег из-за инфляции. Небольшое потенциальное превышение над инфляцией достигается за счёт двух других факторов — жёстких условий или повышенного риска.
Условия распоряжения средствами
Под этим понимается гибкость, которую банк предоставляет вкладчику: возможность частичного снятия, пополнения, капитализация процентов, срок действия договора. Чем больше свободы у клиента, тем ниже будет предлагаемая ставка. Максимальный процент обычно предлагается по самым негибким «кабальным» вкладам — например, на три года без права снятия, пополнения и с выплатой процентов в конце срока.
Надёжность банка
Малоизвестные банки, чтобы привлечь клиентов, часто предлагают заманчиво высокие проценты. Конкурировать с гигантами по качеству сервиса они не могут, поэтому используют доходность как главный козырь. Однако выбор такого банка сопряжён с риском. В последние годы ЦБ активно отзывает лицензии у ненадёжных игроков. Хотя вклады до 1.4 млн рублей застрахованы в АСВ, сам процесс возврата средств через агентство — это стресс и потеря времени. Стоит ли повышенный процент таких нервов? Для многих традиционный вклад — это в первую очередь символ надёжности и сохранности средств, а не инструмент для спекуляций.
Обратите внимание: Какими салатами можно удивить на праздничном банкете. Делюсь личным опытом..
Так можно ли всё-таки заработать на вкладе?
Если говорить о реальном приросте покупательной способности, а не просто о номинальном увеличении цифры на счёте, то ответ — в целом нет. Вклад в надёжном банке с адекватными условиями, скорее всего, лишь защитит ваши сбережения от инфляции. Формально сумма будет расти, особенно с учётом сложного процента при капитализации, но на практике вы будете просто сохранять, а не приумножать капитал.
Любые предложения с завышенной доходностью неизменно несут в себе либо повышенные риски (ненадёжный банк), либо крайне неудобные условия (деньги «заморожены» на годы). Важно помнить и о лимите страхования — государство гарантирует возврат только 1.4 млн рублей на один банк.
Зачем тогда нужны банковские вклады?
Как говорил Уоррен Баффет, первое правило инвестора — не терять деньги. Именно с этой задачей банковские вклады справляются блестяще. Они являются идеальным инструментом для сбережения накоплений. Кроме того, они обеспечивают высокую ликвидность: в отличие от инвестиций в фондовый рынок, доступ к деньгам на вкладе (особенно с гибкими условиями) можно получить практически мгновенно.
Таким образом, вклады — это отличная отправная точка для финансовой грамотности. Сначала нужно научиться тратить меньше, чем зарабатываешь, затем — накапливать и сохранять эти средства (здесь и помогают депозиты), и только после этого имеет смысл переходить к более сложным и рискованным инструментам, таким как акции, облигации или фонды.
А как быть с валютными рисками?
Всё сказанное выше справедливо для рублёвых вкладов. Найти вклад под 8% годовых в долларах или евро невозможно, и это закономерно. Стабильные мировые валюты исторически меньше подвержены инфляции, поэтому и доходность по депозитам в них значительно ниже.
Для резидента России сберегать средства в валюте несколько сложнее, но и здесь есть свои нюансы. Взгляните, например, на динамику цен на недвижимость в Москве, выраженную в долларах.
С 2008 года, даже с учётом резкого роста в 2020-2021, цена «квадрата» в долларах упала почти вдвое. Получается, что человек, который просто хранил доллары «под подушкой» с 2008 года, сегодня мог бы купить на них почти две аналогичные квартиры. Этот пример, конечно, абстрактен, но он наглядно показывает, что стабильная валюта сама по себе может быть инструментом сохранения стоимости в долгосрочной перспективе при определённых макроэкономических условиях.
Итоги
Банковские вклады в 2022 году — это в первую очередь инструмент для сохранения, а не для умножения капитала. Заработать на них сверх инфляции практически нереально. Однако когда главная цель — не потерять накопленное, обеспечить быстрый доступ к деньгам и спать спокойно, у классических депозитов по-прежнему почти нет достойных конкурентов. Они остаются фундаментом личной финансовой безопасности.
#инвестиции
#банки
#банковский вклад
#ключевая ставка
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Можно ли заработать на банковском вкладе в 2022 году ?.