Интеллектуальная собственность — патенты, авторские права, программный код — способна генерировать значительный пассивный доход для своего владельца. Успешное изобретение или популярный творческий продукт могут обеспечивать стабильную прибыль на протяжении многих лет. Однако именно эта сфера представляет собой одну из самых сложных и рискованных областей для залогового кредитования.
Нестабильность как главный враг залога
Основная проблема интеллектуальных активов — их крайняя нестабильность и подверженность влиянию прогресса. Патент на технологию сегодня может стоить миллионы, но завтра, с появлением более совершенного и дешевого решения, его стоимость способна обнулиться. То же самое происходит в digital-сфере: код, бывший стандартом отрасли, быстро устаревает, уступая место более эффективным алгоритмам. Это делает долгосрочную оценку таких активов крайне ненадежной.
Творчество: от хита до забвения
Еще более непредсказуема сфера творчества. Песня-бестселлер, приносящая огромные роялти, через год может быть полностью забыта. Успешная группа, выпустившая платиновый альбом, нередко распадается или теряет популярность. Даже многотомные литературные серии, пользующиеся бешеной популярностью, рискуют потерять ценность, если автор «исписался» или изменились читательские предпочтения. Хотя существуют и «вечные» хиты, приносящие доход десятилетиями, выделить их на старте — задача почти невыполнимая для оценщика.
Обратите внимание: Кредитные каникулы или реструктуризация? Что лучше?.
Почему банки не спешат кредитовать под ИС?
Ключевые препятствия для использования интеллектуальной собственности в качестве залога — это сложность объективной оценки, высокая волатильность стоимости и низкая ликвидность. Рынок прав на такие активы узок и специфичен, что затрудняет быструю продажу залога в случае дефолта заемщика. Банки, в свою очередь, предпочитают классические виды обеспечения, которые лишены этих недостатков.
- Массовый спрос: Недвижимость и автомобили всегда востребованы на рынке.
- Прозрачная оценка: Существуют устоявшиеся методики определения их рыночной стоимости.
- Предсказуемость: Динамика их цены более стабильна и легче прогнозируема.
- Долговечность: Материальные активы сохраняют потребительскую ценность в долгосрочной перспективе.
Таким образом, кредит под залог интеллектуальной собственности сегодня — скорее редкое исключение, подтверждающее правило. Банки идут на такие сделки лишь в исключительных случаях, когда актив имеет бесспорно доказанную и устойчивую доходность, а риски тщательно просчитаны. В будущем, возможно, появятся более совершенные модели оценки, которые сделают этот инструмент доступнее.
Если вы рассматриваете вариант залогового кредитования, рекомендуем обратить внимание на классические решения. Например, по ссылке можно оформить кредит до 20 млн рублей по ставке от 8,8% годовых на срок до 20 лет. Решение принимается по паспорту в течение одного дня.
ПАО «Норвик Банк». Лицензия №ЦБ РФ №902 от 17.07.2015.
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Можно ли получить кредит под залог интеллектуальной собственности?.