Начинается ключевой период для финансовых рынков — сезон отчетности, и первыми свои результаты представят крупнейшие американские банки. На этой неделе (12–16 июля) инвесторы узнают о финансовых показателях таких гигантов, как JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup и Morgan Stanley. В этой статье мы разберем основные тренды, ожидания и потенциальные сюрпризы, которые могут повлиять на весь рынок. Обратите внимание: это аналитический обзор, а не инвестиционная рекомендация.
Материал отражает мнение автора и предназначен для ознакомления с инвестиционными идеями. Например, подписчики нашего Telegram-канала недавно получили идею по Сбербанку, которая принесла 10% доходности за две недели. Присоединяйтесь, чтобы быть в курсе новых возможностей — сегодня там разбирается идея по Московской Бирже.
Банковский сектор в новой реальности
Банки США постепенно выходят из сложного периода, но сталкиваются с новыми вызовами. Один из ключевых рисков — инфляция, которая традиционно сильнее всего бьет по финансовому сектору. Недавние заявления ФРС о временном характере инфляции вызвали резкий рост банковских акций. Кроме того, регулятор разрешил банкам возобновить выплату дивидендов и выкуп акций после успешного прохождения стресс-тестов. Например, Morgan Stanley и Wells Fargo уже объявили о двукратном увеличении дивидендов — эту новость мы обсуждали в нашем Telegram-канале.
Еще один важный тренд — усиление внимания к ESG-показателям (экологическим, социальным и управленческим). Банки активно работают над управлением рисками, и устойчивое инвестирование становится частью этой стратегии. Яркий пример — недавняя покупка JPMorgan Chase компании OpenInvest, которая специализируется на инвестициях с положительным ESG-эффектом.
Банки-лидеры: кто может превзойти ожидания?
На этой неделе несколько американских банков опубликуют отчеты, и аналитики выделяют тройку потенциальных лидеров.
JPMorgan Chase
Первым отчитается во вторник, 13 июля. Финансовый директор банка отмечает рост комиссионных доходов от транзакций, что может существенно улучшить результаты. Первоначальная оценка прибыли на акцию составляла $3,05, но теперь аналитики прогнозируют до $4,50.
Wells Fargo
Представит отчет в среду, 14 июля. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 242,42% по сравнению с прошлым годом, а выручка останется стабильной.
Morgan Stanley
Отчитается в четверг, 15 июля. Банк демонстрирует устойчивые результаты, и аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию на 19% в годовом исчислении и увеличение выручки на 3%.
Обратите внимание: Южная Корея. Уехал на заработки на пару месяцев, чтобы снять с себя кандалы. Часть 1..
Банки под давлением: где возможны проблемы?
Не все банки ожидают блестящих результатов. Некоторые могут столкнуться со сложностями.
Goldman Sachs
Отчитается во вторник, 12 июля. Прогнозируется снижение выручки на 16% в годовом исчислении, хотя прибыль на акцию может немного вырасти.
Bank of America
Представит отчет в среду, 13 июля. Некоторые аналитики считают, что акции банка переоценены примерно на 30%, что создает дополнительное давление.
Citigroup
Также отчитается в среду. Банк уже снизил ожидания, предупредив о возможном падении выручки и росте расходов. Акции Citigroup уже отреагировали на эту новость снижением.
Влияние на рынки и ваше портфолио
Отчетность банков — важный индикатор для всего финансового рынка. Банки, подобно дирижерам, задают тон на Уолл-стрит, и их результаты могут вызвать эффект домино. Концентрация отчетов за одну неделю усиливает потенциальное влияние на рыночную динамику.
Экономический календарь на предстоящую неделю
Вторник: Данные по инфляции в США, Германии и Франции. Отчетность JPMorgan Chase, PepsiCo, Goldman Sachs.
Среда: Уровень инфляции в Великобритании. Промышленное производство в еврозоне. ВВП Китая. Отчетность Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock, Delta Airlines.
Четверг: Показатели безработицы в Великобритании. Отчетность Morgan Stanley, TomTom.
Пятница: Торговый баланс Германии. Уровень безработицы в США. Отчетность Levi Strauss.
Суббота: Торговый баланс Италии и Испании. Уровень инфляции в еврозоне.
Где можно инвестировать в акции?
- Тинькофф Инвестиции (бонус до ₽25 000 акциями за обучение)
- Финам (торговля без комиссии на Московской Бирже)
- ВТБ Инвестиции (удобный и понятный интерфейс)
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Сезон финансовой отчетности. Часть 1: Банковский сектор сша.