Что такое возвратный лизинг и в чём его специфика
Возвратный лизинг представляет собой особую форму финансовой аренды, которая объединяет в одной сделке элементы продажи и последующей аренды. Его ключевая особенность заключается в том, что продавец имущества одновременно становится и лизингополучателем. Иными словами, компания продаёт своё собственное оборудование, недвижимость или транспорт лизинговой компании, а затем сразу же берёт это же имущество у неё же в аренду (лизинг).
Правовые основы и судебная практика
Данная операция полностью укладывается в рамки гражданского законодательства. Гражданский кодекс РФ (глава 34, параграф 6) регулирует лизинговые отношения и не содержит запрета на совмещение продавцом и лизингополучателем ролей в одном договоре. Это делает возвратный лизинг легальным финансовым инструментом. Однако из-за своей структуры такие сделки часто привлекают внимание налоговых органов, которые могут усмотреть в них схему для уклонения от уплаты налогов. В 2000-х годах было множество судебных разбирательств по искам ФНС, но суды, как правило, вставали на сторону компаний, признавая законность подобных соглашений при условии их экономической обоснованности. Таким образом, юридические риски считаются низкими, но требуют тщательной подготовки документации.
Интересное: Лизинг в Беларуси.
Цели и предметы возвратного лизинга
Основная цель возвратного лизинга — быстрое привлечение оборотных средств без потери права пользования важным активом. Компания получает единовременный денежный influx от продажи имущества, продолжая его эксплуатировать, но уже на условиях аренды с регулярными платежами. Это эффективный инструмент рефинансирования.
Предметом сделки может быть как движимое (автомобили, станки, оборудование), так и недвижимое имущество (здания, нежилые помещения, земельные участки). Особую популярность возвратный лизинг приобрёл после 2013 года в связи с отменой налога на движимое имущество организаций.
Схемы и варианты применения
Существует несколько типовых схем возвратного лизинга:
1. Классическая схема с выкупом: Лизинговая компания покупает актив у клиента и передаёт ему же его в лизинг. По окончании срока договора право собственности возвращается лизингополучателю.
2. Схема без выкупа: Лизинговая компания покупает актив, передаёт его в лизинг, но по окончании срока собственность остаётся у лизингодателя (или актив продаётся третьему лицу).
На практике возвратный лизинг часто применяется в двух основных ситуациях:
* Для срочного привлечения финансирования: Компания, испытывающая неотложную потребность в деньгах, продаёт актив лизинговой компании и сразу заключает с ней лизинговый договор. Операция оформляется двумя документами: договором купли-продажи и лизинговым договором.
* Для финансирования модернизации или доукомплектации: Компания собирает из нескольких активов (например, отдельных единиц оборудования) единый технологический комплекс, продаёт его лизинговой компании, получая средства на дальнейшее развитие, и берёт весь комплекс обратно в лизинг.
Налоговые аспекты и риски
Налоговые преимущества возвратного лизинга (например, учёт лизинговых платежей в расходах) возможны, но требуют чёткого экономического обоснования сделки. Налоговые органы будут тщательно проверять, не является ли основной целью операции исключительно минимизация налогов. Чтобы избежать претензий, необходимо документально подтвердить деловую цель — например, рефинансирование или обновление материально-технической базы.
Интересное еще здесь: Банки.