Пришло время подвести итоги годового финансового эксперимента
Год пролетел незаметно. Кажется, только вчера был дан старт проекту FinanceGramm, а сегодня уже можно анализировать результаты и делать выводы.
В рамках эксперимента были созданы три инвестиционных портфеля, каждый с начальным капиталом в 120 000 рублей. Для обеспечения максимальной прозрачности все портфели были размещены на платформе comon.ru, где любой желающий может в реальном времени проверить их текущую доходность и динамику. Каждая стратегия имела свою уникальную логику и правила управления.
1. Дивидендный портфель. Акции были приобретены единовременно 4 сентября 2020 года на всю сумму. Дальнейшее управление сводилось лишь к реинвестированию полученных дивидендов. Портфель был сформирован таким образом, чтобы выплаты поступали ежемесячно, создавая постоянный денежный поток.
2. Активный портфель («Неспешный трейдер»). Здесь применялась тактика постепенного входа в рынок с попытками предугадать его движения. Полное инвестирование суммы в 120 000 рублей было завершено к декабрю 2020 года. Эта стратегия требовала регулярного анализа и принятия решений.
3. Портфель-копилка из ETF. Данный портфель пополнялся систематически — каждый месяц на фиксированную сумму в 10 000 рублей. К августу 2021 года он также достиг целевого размера в 120 000 рублей. Ключевые принципы здесь — широкая диверсификация и метод усреднения стоимости, который позволяет снижать риски при колебаниях рынка.
Важное замечание: информация предоставлена в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
Все ключевые действия по управлению портфелями — покупки, продажи и изменения в стратегии — ежемесячно подробно описывались в блоге. Подробности можно найти по тегу #проект_financegramm.
Итоги годового тестирования стратегий
Стоит сразу оговориться, что год — это относительно небольшой срок для подобных экспериментов. Если бы старт пришелся, например, на январь 2020 года, в лидерах мог оказаться портфель из ETF, так как стратегия усреднения особенно эффективна на падающем рынке. Однако в условиях роста, который мы наблюдали, его результаты оказались скромнее.
Главный урок: невозможно точно предсказать, будет ли рынок расти или падать.
Обратите внимание: Как действовать в условиях Нестабильности, Неопределённости, Неоднозначности и Сложности (НННС). Бизнес-стратегии..
Лично я, начиная эксперимент в сентябре, не ожидал столь мощного роста. Однако американский рынок, уже восстановившийся после мартовского обвала, удивил всех, добавив еще около 30%:
Из значимых событий, волновавших инвесторов, можно отметить лишь выборы президента США. В портфеле трейдера я пытался сохранить часть средств в кэше для возможной покупки на просадках, но серьезных рыночных потрясений не случилось. В целом, год выдался спокойным и прибыльным для большинства стратегий.
На графике ниже наглядно представлена динамика доходности всех трех портфелей за год:
У активного портфеля «Неспешный трейдер» был реальный шанс на победу — в июле его доходность превысила 40%. Однако по итогам полного года уверенным лидером стал дивидендный портфель. Начав с просадки (ярко-зеленая зона на графике), он затем стабильно рос вместе с рынком, подпитываемый дивидендными выплатами.
Интересный факт: в дивидендном портфеле изначально не было китайских компаний. В то время как в активном портфеле под конец эксперимента была сделана рискованная ставка на китайские акции. Можно было сыграть на популярных бумагах в последний месяц, чтобы вывести трейдерский портфель в лидеры, но это противоречило бы духу честного эксперимента.
Преимущества и недостатки стратегий
Даже если бы дивидендная стратегия не выиграла, у нее есть неоспоримое преимущество — она требует значительно меньше времени и нервов. Составление портфеля и периодическое реинвестирование дивидендов несравнимо с постоянным поиском идей и мониторингом рынка для активной торговли.
Активное управление, в свою очередь, требует высокой эмоциональной устойчивости. Инвестору нужно быть готовым переживать длительные просадки и обладать глубокой уверенностью в выбранных компаниях, чтобы не фиксировать убытки под давлением рынка.
Финансовые итоги года: общие вложения в размере 360 000 рублей превратились в 418 000 рублей. Распределение по портфелям:
- Дивидендный портфель: 152 500 руб.
- «Неспешный трейдер»: 149 300 руб.
- Портфель из ETF: 116 200 руб.
Стоит учесть, что портфель из ETF открыт на ИИС типа А, что дает право на налоговый вычет. С учетом возврата 15 600 рублей общая сумма достигает 433 600 рублей, формально выводя все портфели в плюс. Однако это особенность счета, а не самой стратегии, и этот факт нужно принимать во внимание.
Планы на будущее
По результатам опроса, в котором приняли участие более 320 человек, около 90% высказались за продолжение проекта. Поэтому эксперимент будет продолжен.
Портфель из ETF, изначально находившийся в невыгодном положении из-за постепенного пополнения, теперь полностью сформирован. Его консервативная и диверсифицированная структура может стать преимуществом в периоды рыночных коррекций.
Я продолжу наблюдать за всеми тремя портфелями. Особенно интересно, как поведут себя китайские акции в активном портфеле, смогут ли они восстановиться, и удастся ли активной стратегии снова обойти дивидендный портфель, который продолжает получать регулярные денежные вливания от компаний.
Оставайтесь на связи, подписывайтесь на обновления и следите за тегом проекта, чтобы не пропустить новые результаты и аналитику.
Актуальную доходность портфелей в режиме онлайн можно отслеживать на платформе comon.ru.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: На протяжении 12 месяцев проверял три стратегии. Дивиденды, активная торговля и портфель из etf.